【摘要】： 證券投資組合優(yōu)化主要討論由多項(xiàng)證券構(gòu)成的證券組合作為一個(gè)整體的風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系,以及投資者如何在組合中合理的分配自己的投資金額等問題。證券投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng),證券投資組合優(yōu)化有助于投資者避免或分散較大風(fēng)險(xiǎn),以獲得更大收益,是一種非常有效并且十分重要的方法。 ACO算法作為一種新型的模擬進(jìn)化算法,其特征很符合實(shí)際的證券市場(chǎng)運(yùn)作方式,因此本文試圖用ACO思想來解決證券投資組合優(yōu)化的問題。 本文結(jié)合ACO的特性,利用經(jīng)典的資產(chǎn)組合模型—Markowitz模型和股票技術(shù)分析中成交量、收益率等指標(biāo),并且以銀行作為投資避險(xiǎn)的工具,構(gòu)建了一個(gè)針對(duì)國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的證券組合投資優(yōu)化模型。該模型克服了傳統(tǒng)模型只考慮價(jià)格這一個(gè)指標(biāo)因素的缺點(diǎn),將股票的成交量指標(biāo)引入投資組合優(yōu)化模型中,更準(zhǔn)確的反映了投資者的投資規(guī)律。 本文選取了4支具有代表性的股票和銀行作為投資組合的五個(gè)投資目標(biāo)。對(duì)這五個(gè)投資目標(biāo)從2007年7月到2008年1月的實(shí)際數(shù)據(jù)用本文模型進(jìn)行運(yùn)算,實(shí)驗(yàn)證明本模型的資金收益率比Baseline系統(tǒng)高出58.56%,比已有的文獻(xiàn)資料中的系統(tǒng)高出51.1%,是更為有效的策略。
【學(xué)位授予單位】：蘇州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 陳金龍,張維;CVaR與投資組合優(yōu)化統(tǒng)一模型[J];系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用;2002年01期

2 焦媛媛,韓文秀,杜軍;組合投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度分析及擇優(yōu)方法[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2002年07期

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本文編號(hào)：2632946