【摘要】： 脆弱期權,簡單地說,就是指含有信用風險的期權,期權本身就是金融衍生品,信用衍生品是信用風險轉移的重要工具,而信用風險定價理論是信用衍生品交易的理論定價依據(jù).市場又可分為完全市場和不完全市場,無論東西方,市場構成從本質上就是不完全的.本文在完全市場和不完全市場下分別對一類歐式看漲脆弱期權模型用隨機分析的方法進行了綜述,并且對各自的優(yōu)缺點進行了簡單的評述,而且還插入了圖像,圖表等,使得更加直觀的認識到了各個變量對脆弱期權的價格的影響,從而對實際的場外交易市場上的期權投資活動提供了指導.
【圖文】：

(一Zpm+mZ)譬(:一t)一gP·下面對所得結果進行簡要的分析，在直觀上，很容易可以看出由定價方程得到的近似的解析解要與p有關(在夕點作腸ylor展開).下面的圖3.1展示了在夕取1到4時的三種不同的違約邊界的變化情況.30廣一一-一一下一—“口產(chǎn)一~一一神，，一一~一一一門一-一一一一-下一一一-圖3.1固定違約邊界的看漲脆弱期權與動態(tài)違約邊界看漲期權的比較.基礎數(shù)據(jù)為:S二40，K=40，V=100，D.=90，T一亡=3，數(shù)值解使用三維二叉樹迭代50步得到的.界是基于Kzesn(2996)IZsJ的模型. a=0.25，『v二陰影區(qū)域是當p2
【學位授予單位】：吉林大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2009
【分類號】：F224;F830.9

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本文編號：2612273