本文選題：CEV模型 + 期權(quán)定價(jià)��； 參考：《復(fù)旦大學(xué)》2012年碩士論文

【摘要】：不變方差彈性模型(簡(jiǎn)稱CEV模型)是幾何布朗運(yùn)動(dòng)的推廣,可以更好地描述資產(chǎn)價(jià)格的行為.本文針對(duì)股票價(jià)格服從CEV模型的歐式期權(quán)和算術(shù)平均亞式期權(quán),采用蒙特卡羅方法進(jìn)行定價(jià).為此我們先推導(dǎo)了CEV模型的離散化格式,獲得了股票價(jià)格的一種隨機(jī)抽樣路徑.進(jìn)而結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)中性原理對(duì)兩種期權(quán)的無(wú)股息看漲期權(quán)完成了定價(jià)過(guò)程.但蒙特卡羅模擬定價(jià)方法的模擬結(jié)果不太精確,具有較大的波動(dòng)性.因此本文嘗試采用重要性抽樣這種方差縮減技術(shù)來(lái)改進(jìn)模擬效果.具體做法是通過(guò)迭代求解基于CEV模型的歐式和亞式期權(quán)的最優(yōu)均值,并將其決定的重要性抽樣函數(shù)應(yīng)用于期權(quán)定價(jià)過(guò)程.文章的最后通過(guò)數(shù)值試驗(yàn)對(duì)重要性抽樣減小方差的效果進(jìn)行了檢驗(yàn),數(shù)值結(jié)果顯示,本文的計(jì)算方法是可行且有效的.
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【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 胡果榮;史寧中;張寶學(xué);;一個(gè)計(jì)算積分的替代抽樣方法[J];吉林大學(xué)學(xué)報(bào)(理學(xué)版);2006年03期

2 陳輝;;期權(quán)定價(jià)的蒙特卡羅模擬方差縮減技術(shù)研究[J];統(tǒng)計(jì)與信息論壇;2008年07期

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本文編號(hào)：1897932