本文選題：黃金期貨　切入點(diǎn)：單位根檢驗(yàn)　出處：《華東經(jīng)濟(jì)管理》2014年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章收集了2011-2013年的黃金期貨和現(xiàn)貨價(jià)格數(shù)據(jù),采用ARDL-ECM模型分析我國(guó)黃金期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的長(zhǎng)期均衡和短期動(dòng)態(tài)關(guān)系。研究表明:我國(guó)黃金期貨市場(chǎng)具有完美且有效的套期保值功能,但尚不具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,其運(yùn)行效率有待提高。
[Abstract]:The article collects gold futures and spot price data for 2011-2013, The ARDL-ECM model is used to analyze the long-term equilibrium and short-term dynamic relationship between the gold futures price and spot price in China. The research shows that the gold futures market in China has a perfect and effective hedging function, but it does not have the function of price discovery. Its running efficiency needs to be improved.
【作者單位】： 河海大學(xué)商學(xué)院;南京大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究面上項(xiàng)目(10YJC7900162)
【分類號(hào)】：F224;F832.54

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本文編號(hào)：1611496