本文關(guān)鍵詞： B-S公式 波動(dòng)率 市場不確定性 有限差分法　出處：《復(fù)旦大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：在期權(quán)定價(jià)領(lǐng)域,B-S公式有著非常重要的地位,學(xué)者們將其作為實(shí)際應(yīng)用的基準(zhǔn),在原有公式基礎(chǔ)上進(jìn)行修改,同時(shí),大多數(shù)人認(rèn)為B-S的缺陷是之前理想化的假設(shè),如波動(dòng)率固定等假設(shè),并且發(fā)展出了很多相關(guān)理論,如隨機(jī)波動(dòng)率理論等。本文在結(jié)合固定波動(dòng)率假設(shè)的基礎(chǔ)上著重分析了構(gòu)建微分方程時(shí)(△t)2項(xiàng)和更高階項(xiàng)舍去帶來的影響,并從市場不確定性方面簡要分析了一下隱含波動(dòng)率和實(shí)際波動(dòng)率對于定價(jià)模型的影響,并得出(△t)2項(xiàng)會造成定價(jià)偏小的結(jié)論,通過選用高精度的差分格式來進(jìn)一步提高結(jié)論的可靠性。
[Abstract]:B-S formula plays a very important role in the field of option pricing. Scholars regard it as the benchmark of practical application and modify it on the basis of the original formula. Most people think that the defects of B-S are idealized assumptions, such as volatility fixed assumptions, and developed a lot of related theories. For example, random volatility theory. Based on the assumption of fixed volatility, this paper focuses on the influence of the loss of 2 terms and higher terms in the construction of differential equations. The influence of implied volatility and actual volatility on pricing model is briefly analyzed from the aspect of market uncertainty, and the conclusion is drawn that the pricing will be small. The reliability of the conclusion is further improved by using the high precision difference scheme.
【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F830.91;F224

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