本文關鍵詞：深市創(chuàng)業(yè)板指數波動性量化研究——基于ARMA-TARCH模型與VaR方法　出處：《金融與經濟》2014年10期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 創(chuàng)業(yè)板 對數收益率 ARMA-TARCH GARCH VaR

【摘要】：本文選取創(chuàng)業(yè)板指數為對象進行量化研究,根據對創(chuàng)業(yè)板指數的描述性統(tǒng)計結果,選擇ARMA-GARCH類模型來擬合創(chuàng)業(yè)板指數的波動規(guī)律。該模型能夠描述樣本數據的非正態(tài)性、體現沖擊的非對稱性與持續(xù)性。在此模型的基礎上,本文有效地測算了統(tǒng)計期內創(chuàng)業(yè)板指數的每日VaR值,以期能為資本市場和監(jiān)管部門提供具有參考價值的研究成果。
[Abstract]:This paper selects the gem index as the object of quantitative research, according to the descriptive statistics of the gem index, fluctuation of the selection of ARMA-GARCH model to fit the gem index. The non normality of the model can describe the sample data, the non symmetry and the persistence of the reflected shock. On the basis of this model, this paper effectively calculate the daily VaR gem index statistics period value, with a view to the capital market and the supervision department to provide research results with reference value.

【作者單位】： 景德鎮(zhèn)學院經濟與管理系;
【基金】：特色產業(yè)環(huán)境對電子商務創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)效果的影響研究——以景德鎮(zhèn)陶瓷產業(yè)為例,江西省教育科學規(guī)劃項目,江西省教育廳(14YB129),2014年立項
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言(一)本文研究背景創(chuàng)業(yè)板(Growth Enterprises Market)是地位次于主板市場的二級證券市場,是對主板市場的重要補充,在資本市場有著重要的位置。創(chuàng)業(yè)板在上市門檻、監(jiān)管制度、信息披露、交易者條件等方面和主板市場區(qū)別較大,能夠為無力在主板上市的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、高科技企

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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8 王源Z，

本文編號：1404320