本文關(guān)鍵詞：國債期貨套利、套期保值及投資策略研究　出處：《財會通訊》2015年27期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：本文利用我國國債期貨的真實(shí)數(shù)據(jù)首先從期現(xiàn)套利和跨期套利兩個方式出發(fā)對我國國債期貨的套利策略進(jìn)行了實(shí)證研究,發(fā)現(xiàn)市場中存在套利機(jī)會;其次分別利用靜態(tài)套期保值模型和動態(tài)套期保值模型對我國國債期貨的套期保值效率進(jìn)行了實(shí)證研究,發(fā)現(xiàn)國債期貨可以起到規(guī)避風(fēng)險的作用;最后,分別對不同機(jī)構(gòu)投資者的國債期貨投資策略進(jìn)行了分析,提出了相應(yīng)的建議。
[Abstract]:This paper uses the real data of China's treasury bond futures firstly arbitrage and intertemporal arbitrage two ways of arbitrage strategies for China's bond futures for the empirical research, found that the arbitrage opportunity exists in the market; followed by the use of static hedging model and dynamic hedging hedging efficiency model of China's treasury bond futures. The empirical study found that bond futures can play the role of risk aversion; finally, on bond futures investment strategy different institutional investors are analyzed, put forward the corresponding proposal.

【作者單位】： 北京科技大學(xué)東凌經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(項目編號:71173012) 中國博士后科學(xué)基金項目(項目編號:2013M540855)資助
【分類號】：F812.5;F724.5
【正文快照】： 北京科技大學(xué)東凌經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院劉澄王峰劉祥東劉磊一、引言國債期貨是一種金融期貨,是在特定的交易所確定買賣價格并且在未來約定的時間進(jìn)行錢券交割的期貨合約。國債期貨產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代的美國,由于美國當(dāng)時通貨膨脹率較高,金融市場發(fā)生劇烈動蕩,利率波動風(fēng)險劇增,為了滿

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 周冰;陳楊龍;;國債期貨核心功能研究及實(shí)證檢驗——基于我國國債期貨仿真交易觀察[J];財政研究;2013年04期

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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2 倪e，

本文編號：1404069