本文關鍵詞：財務高管CPA背景與上市公司盈余管理方式選擇　出處：《浙江財經大學》2015年碩士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：盈余管理是資本市場中的一種常見現象。國內外研究結果表明，為了發(fā)行股票、避免虧損、迎合分析師的盈余預測等目的，上市公司具有強烈的盈余管理動機（LoughranRitter，1995；BurgstahlerDichev，1997；Teoh，WelchWong，1998；陸建橋，1999）。 隨著法律法規(guī)與會計制度的日臻完善，以及外部監(jiān)管力量的不斷增強，上市公司在盈余管理方式的選擇上也從傳統的應計項目盈余管理發(fā)展為更具隱蔽性的真實活動盈余管理。雖然這兩種盈余管理方式都不會違背會計準則中關于會計確認、計量、報告的規(guī)定，但是相較于應計項目盈余管理，真實活動盈余管理是上市公司真實發(fā)生的日常經營活動，外部利益相關者難以通過上市公司披露的財務信息分辨出哪些是正常的經營活動、哪些是為操控盈余進行的，因而更容易規(guī)避外部審計與監(jiān)管部門的制約，法律風險相對較低。 在公司治理結構中，財務高管作為戰(zhàn)略管理者的功能日益凸顯（黃國良等，2004），他們全面掌控著公司的會計活動與財務資源，參與公司的戰(zhàn)略決策與執(zhí)行。高層梯隊理論認為，不同財務高管之間存在異質性，其背景特征會影響公司決策。作為財務高管繼任者的來源之一，審計師背景的財務高管擁有更多的財務專業(yè)知識、更熟悉公司的會計政策和會計系統，，可以安排更適合本公司的會計處理方法（DowdellKrishnan，2004），并且，他們一度秉持的職業(yè)謹慎態(tài)度并不會隨著職業(yè)身份的轉變而突然消失，某些決策仍會受到他們的專業(yè)知識和任職經歷的影響。財務高管為了盡快獲取董事會的信任，充分展示自己的管理能力，往往會在上任初期進行盈余管理，操控公司的經營業(yè)績。與應計項目盈余管理相比，真實活動盈余管理更具隱蔽性，更能規(guī)避會計責任和外部監(jiān)管力量的制約。面對風險不同的兩種盈余管理方式，財務高管在操控盈余時，曾經的審計師任職經歷或許會影響他們對盈余管理方式的選擇。 為了研究財務高管CPA背景對上市公司盈余管理方式選擇的影響，本文以2002年至2011年發(fā)生財務高管變更的A股上市公司為樣本，從橫向和縱向兩個維度進行分析。橫向對比表明：與非CPA背景財務高管任職的上市公司相比，CPA背景財務高管任職的上市公司真實活動盈余管理程度更高�？v向對比表明：CPA背景財務高管任職的上市公司真實活動盈余管理程度增加，而應計項目盈余管理程度降低；非CPA背景財務高管任職的上市公司則只在真實活動盈余管理方式上存在增量。 另外，本文還進行了分樣本檢驗，考察了監(jiān)管環(huán)境變化和股權性質對盈余管理方式選擇的影響。區(qū)分不同監(jiān)管環(huán)境后發(fā)現：在2007年之前，CPA背景與非CPA背景財務高管任職的上市公司的盈余管理方式沒有顯著差異；在2007年之后，與非CPA背景財務高管任職的上市公司相比，CPA背景財務高管任職的上市公司真實活動盈余管理程度更高。區(qū)分不同股權性質的研究結果顯示：在國有上市公司中，財務高管的CPA背景不影響盈余管理方式的選擇；但是在非國有上市公司中，CPA背景財務高管任職的上市公司真實活動盈余管理程度顯著高于非CPA背景財務高管任職的上市公司。 因此，從整體上來看，與非CPA背景財務高管相比，CPA背景財務高管具有較強的職業(yè)謹慎性，會降低應計項目盈余管理的程度，傾向于選擇會計風險更低的真實活動盈余管理方式，并且在更嚴格的監(jiān)管環(huán)境下（2007年之后）以及非國有上市公司中更具顯著性。根據這一結果，作者認為，監(jiān)管部門、外部審計師和其他利益相關者應當對CPA背景財務高管及其給公司帶來的影響予以特別關注，尤其要防止他們利用真實的交易活動操控會計盈余，損害公司長遠利益。
【學位授予單位】：浙江財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51;F275

【參考文獻】

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