本文關(guān)鍵詞：我國(guó)有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：有色金屬行業(yè)是我國(guó)工業(yè)的重要支撐,是推動(dòng)信息產(chǎn)業(yè)、新能源等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。當(dāng)前,我國(guó)有色金屬行業(yè)正處于獲利能力下降、效益低下的困難階段,有色金屬價(jià)格起伏不定、呈下降趨勢(shì),行業(yè)的整體成本增加、固定資產(chǎn)投資規(guī)模過(guò)大、償債能力減弱,再加上日益嚴(yán)格的環(huán)保政策,有色金屬行業(yè)整體的效益難以改善,但在經(jīng)營(yíng)中卻不斷盲目擴(kuò)大產(chǎn)能,導(dǎo)致產(chǎn)能虛增嚴(yán)重,特別是電解鋁企業(yè)。有色金屬行業(yè)正在不斷地接受著國(guó)家和市場(chǎng)對(duì)它的考驗(yàn),不少企業(yè)在效益下降、產(chǎn)品價(jià)格震蕩、巨額虧損的狀態(tài)下仍不斷擴(kuò)張產(chǎn)能,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和擴(kuò)大,整個(gè)行業(yè)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。只有對(duì)有色企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的評(píng)估,了解整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行深入的分析,判斷行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平,才能采取相應(yīng)政策措施引導(dǎo)有色金屬行業(yè)健康發(fā)展。本文在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論研究的基礎(chǔ)上,根據(jù)有色行業(yè)的特點(diǎn)選取9個(gè)具體指標(biāo),在單指標(biāo)的分析中,發(fā)現(xiàn)有色行業(yè)上市公司投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)較大,存在現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn),具體表現(xiàn)為受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、原材料風(fēng)險(xiǎn)和供求風(fēng)險(xiǎn)影響較大,并總結(jié)了有色行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成因,主要有經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響、國(guó)際局勢(shì)的影響、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響等外因,以及風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)缺乏、固定資產(chǎn)規(guī)模大、固定費(fèi)用比例高、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理等內(nèi)因。緊接著綜合評(píng)價(jià)有色行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平,運(yùn)用因子分析構(gòu)建有色行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系,通過(guò)靜態(tài)比較分析發(fā)現(xiàn),2013年有色行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)排名與2007年相比有了極大的變化,2007-2013年我國(guó)有色行業(yè)上市公司在經(jīng)歷金融危機(jī)的波及、國(guó)內(nèi)外動(dòng)蕩對(duì)經(jīng)濟(jì)局勢(shì)的影響等經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化后投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)更加突出。在得出有色行業(yè)上市公司的綜合得分和具體排名后,本文從多角度深入分析有色行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)水平,分別從企業(yè)性質(zhì)、產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)類別以及企業(yè)規(guī)模四個(gè)不同的角度,發(fā)現(xiàn)非國(guó)有有色行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況不斷變好,而國(guó)有有色行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況正在惡化;產(chǎn)業(yè)鏈后端的有色金屬行業(yè)的上市公司風(fēng)險(xiǎn)平均都要小于產(chǎn)業(yè)鏈前端上市公司;鋁行業(yè)、銅行業(yè)、鉛鋅行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況不樂(lè)觀,大都處于中下游水平,風(fēng)險(xiǎn)較大;2013年有色行業(yè)中型上市公司風(fēng)險(xiǎn)狀況要好于大型上市公司,最后為我國(guó)有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制提供了依據(jù)和可行的政策建議,推動(dòng)了有色金屬行業(yè)的健康發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】：有色金屬行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 因子分析 靜態(tài)比較 多角度分析
【學(xué)位授予單位】：江西理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F272.3;F426.32
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstarct6-10
• 第一章 緒論10-16
• 1.1 研究背景10-11
• 1.1.1 金融危機(jī)蔓延10
• 1.1.2 國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)局勢(shì)動(dòng)蕩10-11
• 1.1.3 行業(yè)特點(diǎn)加劇風(fēng)險(xiǎn)11
• 1.2 研究目的及意義11-12
• 1.3 研究?jī)?nèi)容12-15
• 1.4 研究方法15
• 1.5 研究創(chuàng)新15-16
• 第二章 相關(guān)理論研究和文獻(xiàn)綜述16-22
• 2.1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的研究16-18
• 2.2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的研究18-21
• 2.3 對(duì)有色金屬行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)研究21-22
• 第三章 有色金屬行業(yè)現(xiàn)狀22-27
• 3.1 有色金屬行業(yè)定義和特點(diǎn)22-23
• 3.2 行業(yè)現(xiàn)狀23-27
• 第四章 有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)源及風(fēng)險(xiǎn)分析27-38
• 4.1 有色金屬行業(yè)上市公司27
• 4.2 風(fēng)險(xiǎn)源分析27-30
• 4.2.1 投資風(fēng)險(xiǎn)28
• 4.2.2 籌資風(fēng)險(xiǎn)28-29
• 4.2.3 資金回收風(fēng)險(xiǎn)29
• 4.2.4 收益分配風(fēng)險(xiǎn)29-30
• 4.2.5 現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)30
• 4.3 有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)分析30-35
• 4.4 有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)成因35-38
• 4.4.1 外部原因36-37
• 4.4.2 內(nèi)部原因37-38
• 第五章 有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)38-51
• 5.1 風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)方法的選擇38-40
• 5.2 有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)40-48
• 5.2.1 2007 年有色金屬行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系40-44
• 5.2.2 2013 年有色金屬行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系44-48
• 5.3 有色金屬行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)比較分析48-51
• 第六章 多維視角下有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)分析51-73
• 6.1 企業(yè)性質(zhì)視角風(fēng)險(xiǎn)分析51-56
• 6.2 產(chǎn)業(yè)鏈視角風(fēng)險(xiǎn)分析56-61
• 6.3 行業(yè)類別視角風(fēng)險(xiǎn)分析61-68
• 6.4 企業(yè)規(guī)模視角風(fēng)險(xiǎn)分析68-72
• 6.5 有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)72-73
• 第七章 有色金屬行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的政策建議73-76
• 7.1 改善有色金屬行業(yè)投資結(jié)構(gòu)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)73-74
• 7.2 引導(dǎo)具有特色的中小企業(yè)發(fā)展74
• 7.3 嚴(yán)格限制冶煉產(chǎn)能盲目擴(kuò)張，積極淘汰落后產(chǎn)能74-75
• 7.4 著力發(fā)展后端產(chǎn)業(yè)鏈75
• 7.5 推動(dòng)股份制改革，深入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)75-76
• 第八章 結(jié)論與展望76-77
• 8.1 研究的結(jié)論76
• 8.2 研究的局限和展望76-77
• 參考文獻(xiàn)77-80
• 致謝80-81
• 攻讀學(xué)位期間的研究成果81-82

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)有色金屬行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：339951