原油是生產(chǎn)生活中的一種重要原料,原油價(jià)格沖擊會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成影響。股票市場(chǎng)作為經(jīng)濟(jì)的風(fēng)向標(biāo)和晴雨表,如果市場(chǎng)是有效的,原油價(jià)格變化對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響就會(huì)迅速直接地反映在股票市場(chǎng)中。原油價(jià)格和股票價(jià)格波動(dòng)的時(shí)間序列本身就是一個(gè)復(fù)雜性問(wèn)題,很難在時(shí)間序列上直接進(jìn)行分析。基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論將時(shí)間序列關(guān)系映射到網(wǎng)絡(luò)中并分析其網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特性,可以清晰方便地獲取時(shí)間序列的演化特性和規(guī)律來(lái)分析原油價(jià)格波動(dòng)對(duì)中國(guó)行業(yè)板塊股票和全球行業(yè)股票波動(dòng)的影響。本文根據(jù)原油價(jià)格波動(dòng)的特性將復(fù)雜的原油價(jià)格波動(dòng)的時(shí)間序列劃分為五個(gè)不同的波動(dòng)時(shí)期。依據(jù)信息熵理論對(duì)原時(shí)間序列進(jìn)行相空間重構(gòu),發(fā)現(xiàn)全球股市和中國(guó)股市對(duì)原油價(jià)格波動(dòng)存在時(shí)間滯后效應(yīng),耦合度用于衡量原油價(jià)格波動(dòng)對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)的影響程度。應(yīng)用粗�；椒▽⒃蛢r(jià)格和股票價(jià)格的共同波動(dòng)趨勢(shì)分為不同的波動(dòng)模式。在五個(gè)不同油價(jià)波動(dòng)時(shí)期,分別建立原油價(jià)格和中國(guó)石油化工板塊、電力設(shè)備與新能源板塊股票價(jià)格共同波動(dòng)及原油價(jià)格和全球能源行業(yè)股票、全球工業(yè)股票價(jià)格共同波動(dòng)的二元時(shí)間序列網(wǎng)絡(luò)模型。通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的指標(biāo)如節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度、度分布、最短路徑距離、中介中心性及聚類(lèi)系數(shù)等指標(biāo)的分析,確定了網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵模式... 

【文章來(lái)源】：江蘇大學(xué)江蘇省

【文章頁(yè)數(shù)】：67 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

中國(guó)石油年消費(fèi)量Fig.1.1:AnnualoilconsumptioninChina.圖1.2:石油生產(chǎn)量Fig.1.2:Theproductionofoil.

響[13]。如圖1.3所示為1998年至2015年的國(guó)際原油價(jià)格和上證綜指的日價(jià)格，國(guó)際原油價(jià)格從1998年以來(lái)經(jīng)歷短期的下降之后又大幅度的上升，直到2008年急劇跌落后又在2009年快速回升高位并震蕩波動(dòng)。與之類(lèi)似，上證綜合指數(shù)也走出了先上升后下降再上升的趨勢(shì)，只不過(guò)在時(shí)間和強(qiáng)度與原油價(jià)格不盡相同，上證綜指在2005年至2007年間上漲了近一倍，在2007年10月16日達(dá)到最高6124.04點(diǎn)；而在之后的一年中受金融危機(jī)的影響急劇下降，在2008年10月28日降到了新的低點(diǎn)1664.93點(diǎn)；在這之后上證綜合指數(shù)再次上升并持續(xù)長(zhǎng)時(shí)間波動(dòng)，在2015年6月12日到達(dá)近5年的高點(diǎn)5178.19點(diǎn)。然而國(guó)內(nèi)外關(guān)于油價(jià)和股市相互關(guān)系研究雖然很多

發(fā)現(xiàn)原油價(jià)格波動(dòng)和股票價(jià)格波動(dòng)的共同運(yùn)動(dòng)的機(jī)制和轉(zhuǎn)換期。為確定調(diào)節(jié)市場(chǎng)波動(dòng)的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)提供了一種實(shí)用方法。本文的研究技術(shù)路線如圖1.4：圖1.4:本文的技術(shù)路線圖Fig.1.4: The technical roadmap.6

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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