關(guān)聯(lián)交易在上市公司中可謂并不鮮見。關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的中性經(jīng)濟行為,從一方面來說,關(guān)聯(lián)交易雙方因為彼此之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系,能夠節(jié)省大量溝通協(xié)商等方面的交易成本,還能通過關(guān)聯(lián)關(guān)系促使合同高效率地執(zhí)行。從另一方面講,關(guān)聯(lián)交易也是公司運營中常常出現(xiàn)卻又容易發(fā)生不公平結(jié)果的交易。通常以不公正的交易價格、交易方式,形成對股東權(quán)益、債權(quán)人利益等利益相關(guān)者的侵害。同時,控股股東利用關(guān)聯(lián)交易舞弊來侵占公司利益的行為在上市公司中也屢見不鮮,尤其是民營上市公司大股東牢牢地將控制權(quán)握在手中,濫用其在上市公司中的支配性地位達到侵占中小股東利益以滿足自身利益的目的。這嚴重違反了市場經(jīng)濟的重要原則公平交易,還使中小股東群體的權(quán)益受到了嚴重侵害,更導致了上市公司良好公司形象和聲譽付諸東流,同時,基于關(guān)聯(lián)交易舞弊具有難以界定、難以識別的特征,注冊會計師的審計難度也因此大幅增加,進而大幅提高了財報審計的審計風險,極大程度地阻礙了我國資本市場的健康發(fā)展。2016年4月28日,瑞華會計師事務所在內(nèi)部控制審計中,出具了否定意見的內(nèi)部控制審計報告,注冊會計師揭露了ST華澤關(guān)聯(lián)交易、大額資金支付等方面存在重大缺陷。事實上ST華澤大股東2013-2015年間,不間斷的通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的方式進行資金占用,輸送巨額資金至ST華澤關(guān)聯(lián)方。違規(guī)的關(guān)聯(lián)交易行為造成上市公司嚴重虧損,中小股東利益受到了嚴重侵害。不論是公司的正常經(jīng)營能力、盈利能力還是營運能力都收到嚴重的損害,同時股價劇烈波動,給該公司的中小股東造成了嚴重損害,又一波中小投資者被割韭菜。本文從內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制的相關(guān)理論分析著手,在查閱參考大量有關(guān)理論和文獻的基礎上理論聯(lián)系實際,以上市公司ST華澤為例,以ST華澤關(guān)聯(lián)交易這一典型的、極具影響力的時間作為研究對象,深入闡述了ST華澤利用關(guān)聯(lián)交易掏空上市公司行為的具體手段、動機和內(nèi)部控制缺陷、原因,進而得出針對性的建議改進公司內(nèi)部控制與法人治理結(jié)構(gòu),使研究結(jié)論為資本市場的各個利益相關(guān)者規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)交易行為服務。所以,在保障關(guān)聯(lián)交易公平、公正以及公開的前提下,通過規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)交易行為,提高經(jīng)營效率,是對參與我國資本市場的諸多利益相關(guān)者以及資本市場的穩(wěn)定與發(fā)展有著極其重要的意義。
【學位單位】：江西財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2018
【中圖分類】：F426.32;F406.7
【部分圖文】：

論文研究思路圖

時間：2013 年 12 月 31 日圖 3-1 ST 華澤重組后股權(quán)結(jié)構(gòu)3.1.2 公司關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況簡介（1）主要關(guān)聯(lián)方情況陜西星王企業(yè)集團有限公司創(chuàng)立于 1996 年 12 月 17 日，注冊資本 20000 萬元，集團總部位西安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，是以有色金屬冶煉及鋅系列產(chǎn)品生產(chǎn)為主業(yè)，涉及有色金屬礦山開發(fā)、物流運輸、加工貿(mào)易、建材、房地產(chǎn)開發(fā)等領域，是以金屬新材料為主業(yè)，以資源開發(fā)、貿(mào)易為兩翼，以旅游房地產(chǎn)開發(fā)為特色的大型集團企業(yè)。陜西星王企業(yè)集團有限公司從產(chǎn)業(yè)鏈上游采礦、選礦再到下游冶煉、加工實現(xiàn)垂直一體化，是中國第二、陜西省最大的有色礦產(chǎn)資源開發(fā)企業(yè)，探礦、采選、選礦、冶煉等產(chǎn)業(yè)分布于全國主要礦產(chǎn)區(qū)。公司已探明的鎳、鋅礦產(chǎn)儲量超過 100萬噸，在全國的礦產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中位居前列。王濤、其父親王應虎、其妹妹王輝（王濤家族）分別擔任華澤鈷鎳董事長、

時間：2013 年 12 月 31 日圖 3-2 ST 華澤重組后關(guān)聯(lián)方關(guān)系圖（2）主要違規(guī)關(guān)聯(lián)交易情況①關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金及相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易情況“ST 華澤”主要在 2013 年、2014 年及 2015 年存在巨額關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用情況。具體看來，任 ST 華澤董事長和星王集團的高級管理人員的王濤，安排員工隱蔽地注冊陜西天慕灝錦有限公司、陜西臻泰融佳商貿(mào)有限公司。之后王濤安排“ST 華澤”全資子公司陜西華澤鎳鈷有限公司通過天慕灝錦、臻泰融佳、陜西盛華有色金屬有限公司、陜西青潤和工貿(mào)有限責任公司、陜西天港工貿(mào)有限責任公司的名義向關(guān)聯(lián)方提供資金。2015 年度，ST 華澤累計發(fā)生向關(guān)聯(lián)方提供資金的關(guān)聯(lián)交易約 34.03 億元，占公司 2015 年期末經(jīng)審計財務報表所有者權(quán)益的 2.7 倍；截至 2015 年 12 月 31 日，ST 華澤仍被關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用貨幣資金近 15 億元，占公司 2015 年期末經(jīng)審計財務報表所有者權(quán)益的 1.2 倍。
【參考文獻】

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本文編號：2850036