本文選題：國際油價 + 貨幣政策�。� 參考：《上海經(jīng)濟(jì)研究》2014年08期

【摘要】：本文通過構(gòu)建分離預(yù)期和未預(yù)期貨幣政策效果的DCC-MVGARCH類模型,對國際油價與我國經(jīng)濟(jì)波動動態(tài)相關(guān)性進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)1992年2月的動態(tài)相關(guān)性和國際油價與實際GDP的動態(tài)相關(guān)性產(chǎn)生劇烈波動。分離貨幣政策效果后,國際油價與通脹和實際GDP的動態(tài)相關(guān)性較穩(wěn)定,國際油價與通貨膨脹的動態(tài)相關(guān)性很小,且多為負(fù);國際油價與實際GDP、未預(yù)期的貨幣政策與實際GDP的動態(tài)相關(guān)性均為正。
[Abstract]:This paper analyzes the dynamic correlation between international oil price and China's economic fluctuation by constructing the DCC-MVGARCH model of separating expected and unanticipated effects of monetary policy.It is found that the dynamic correlation in February 1992 and the dynamic correlation between international oil price and actual GDP fluctuate sharply.After separating the effect of monetary policy, the dynamic correlation between international oil price and inflation and real GDP is relatively stable, and the dynamic correlation between international oil price and inflation is very small, and most of them are negative.The dynamic correlation between international oil price and actual GDP, unexpected monetary policy and actual GDP is positive.
【作者單位】： 上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融管理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會科學(xué)研究項目“國際油價沖擊對人民幣匯率傳導(dǎo)及其機(jī)制研究”(批準(zhǔn)號:10YJC790171) 上海市教育委員會科研創(chuàng)新項目重點項目“油價沖擊下,貨幣政策適度性研究”(批準(zhǔn)號:12ZS199) 上海浦江人才計劃項目A類(14PJ1404100) 上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)085工程項目 上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)“央財資助計劃”:“關(guān)于DASC-GARCH金融模型的研究及應(yīng)用”的資助
【分類號】：F224;F764.1;F124.8

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

1 王靜;魏先華;;我國貨幣供給內(nèi)生性問題的實證分析[J];當(dāng)代財經(jīng);2012年06期

2 隋建利;劉金全;龐春陽;;基于太陽黑子沖擊視角的中國貨幣政策有效性測度[J];管理世界;2011年09期

3 劉金全;張小宇;;時變參數(shù)“泰勒規(guī)則”在我國貨幣政策操作中的實證研究[J];管理世界;2012年07期

4 唐運(yùn)舒;焦建玲;;油價沖擊、貨幣政策調(diào)整與產(chǎn)出波動——基于中國的經(jīng)驗證據(jù)[J];經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理;2012年07期

5 閆力;劉克宮;張次蘭;;貨幣政策有效性問題研究——基于1998～2009年月度數(shù)據(jù)的分析[J];金融研究;2009年12期

6 蔣海;儲著貞;;緊縮性貨幣政策沖擊、成本渠道與通貨膨脹——來自中國的檢驗[J];金融研究;2011年09期

7 劉金全;時變參數(shù)選擇模型與貨幣政策的時變反應(yīng)分析[J];中國社會科學(xué);2002年04期

8 劉金全;隋建利;;中國貨幣增長不確定性與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系檢驗(1980—2008)[J];中國社會科學(xué);2010年04期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 葛騰飛;;貨幣政策價格效應(yīng)的有效性研究[J];安徽工業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2011年05期

2 胡德操;侯志強(qiáng);;我國財政貨幣政策對經(jīng)濟(jì)增長的影響——基于VAR模型的實證分析[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報;2012年01期

3 葛騰飛;;貨幣政策價格效應(yīng)的有效性研究——基于1998年～2010年季度數(shù)據(jù)的實證分析[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報;2012年02期

4 劉金全,劉志剛;我國貨幣政策中規(guī)則成分與隨機(jī)成分的識別與檢驗[J];財貿(mào)研究;2005年03期

5 隋建利;劉金全;;中美兩國貨幣增長不確定性與經(jīng)濟(jì)周期聯(lián)動機(jī)制的差異性分析[J];國際金融研究;2011年07期

6 張學(xué)勇;宋雪楠;;金融危機(jī)下貨幣政策及其效果:基于國際比較的視角[J];國際金融研究;2011年09期

7 柴建;郭菊娥;汪壽陽;;貨幣政策對M2的動態(tài)效應(yīng)時滯分析及危機(jī)效應(yīng)測算[J];管理工程學(xué)報;2012年01期

8 胡曉;;不可能三角在我國的實證檢驗-基于VEC模型[J];經(jīng)營管理者;2010年15期

9 宋亞;李育峰;;從貨幣供給和社會消費(fèi)對CPI的影響看我國未來物價走勢——基于脈沖響應(yīng)模型對影響和時滯的實證分析[J];甘肅金融;2011年02期

10 栗戰(zhàn)書;;文明激勵結(jié)構(gòu)分析:基于三個發(fā)展角度[J];管理世界;2011年05期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 寇明婷;股票價格對貨幣政策調(diào)整的反應(yīng)研究[D];西北農(nóng)林科技大學(xué);2011年

2 向群;貨幣政策調(diào)節(jié)投資的有效性研究[D];蘇州大學(xué);2011年

3 馬麗娟;開放經(jīng)濟(jì)條件下貨幣政策規(guī)則的理論模型與計量檢驗[D];吉林大學(xué);2012年

4 王雄威;我國經(jīng)濟(jì)周期非線性特征分析與經(jīng)濟(jì)周期測定研究[D];吉林大學(xué);2012年

5 張艾蓮;貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制與動態(tài)有效性的經(jīng)濟(jì)計量分析[D];吉林大學(xué);2004年

6 易行健;經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與開放條件下的貨幣需求函數(shù)：基于中國的實證研究[D];復(fù)旦大學(xué);2004年

7 劉艷武;中國貨幣政策有效性分析與選擇[D];吉林大學(xué);2004年

8 劉朝陽;基于經(jīng)濟(jì)預(yù)測的貨幣政策研究[D];暨南大學(xué);2007年

9 黃紅梅;中日韓三國經(jīng)濟(jì)周期協(xié)動性的經(jīng)驗研究[D];吉林大學(xué);2008年

10 隋建利;動態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的研究與應(yīng)用[D];吉林大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 賈鑫海;中國應(yīng)對兩次金融危機(jī)的政策及其有效性比較研究[D];浙江大學(xué);2010年

2 韓克;基于一般動態(tài)因素模型的貨幣政策效應(yīng)研究[D];浙江大學(xué);2011年

3 高健;我國貨幣政策的資產(chǎn)價格傳導(dǎo)效應(yīng)[D];吉林大學(xué);2011年

4 姚佳;中國貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系[D];天津財經(jīng)大學(xué);2011年

5 王紅紅;我國銀行信貸對經(jīng)濟(jì)影響的實證分析[D];云南財經(jīng)大學(xué);2011年

6 高娜;貨幣政策在股市傳導(dǎo)的效應(yīng)時滯研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2011年

7 王志奇;外匯占款影響貨幣政策有效性的數(shù)量關(guān)系研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

8 莫小為;我國貨幣政策股票市場傳導(dǎo)機(jī)制的實證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

9 張千里;我國外匯儲備增長對貨幣供給影響的實證研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2011年

10 程建偉;現(xiàn)階段貨幣政策中介目標(biāo)研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2003年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 王德祥;張權(quán);;中國城市政府公共支出效率分析——基于四階段DEA方法的實證研究[J];財經(jīng)科學(xué);2011年03期

2 黃武俊;陳漓高;;外匯資產(chǎn)、基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)與貨幣內(nèi)生性——基于央行資產(chǎn)負(fù)債表的分析[J];財經(jīng)研究;2010年01期

3 韓華為;苗艷青;;地方政府衛(wèi)生支出效率核算及影響因素實證研究——以中國31個省份面板數(shù)據(jù)為依據(jù)的DEA-Tobit分析[J];財經(jīng)研究;2010年05期

4 周茂華;李俊青;;中國經(jīng)濟(jì)與石油價格的動態(tài)聯(lián)系:C-VECM模型的經(jīng)驗分析[J];財貿(mào)經(jīng)濟(jì);2010年09期

5 楊紹基;我國銀行間債券回購利率影響因素的實證研究[J];南方金融;2005年08期

6 朱玉春;唐娟莉;;農(nóng)村公共品投資滿意度影響因素分析——基于西北五省農(nóng)戶的調(diào)查[J];公共管理學(xué)報;2010年03期

7 劉恒,陳述云;中國經(jīng)濟(jì)周期波動的新態(tài)勢[J];管理世界;2003年03期

8 王志強(qiáng),孫剛;中國金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效率與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的經(jīng)驗分析[J];管理世界;2003年07期

9 劉金全,張鶴;我國經(jīng)濟(jì)中“托賓效應(yīng)”和“反托賓效應(yīng)”的實證檢驗[J];管理世界;2004年05期

10 沈坤榮;張t，

本文編號：1752265