本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務承銷風險控制研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：債券市場作為金融市場的重要組成部分之一,包括債券的發(fā)行市場和交易市場,為投融資者提供了一個低風險的投資與融資平臺。鑒于債券市場的重要性,各國政府均對它們國內(nèi)的債券市場給與一定的監(jiān)管,但是在監(jiān)管的方式和力度方面,各國也存在著一定的差異。就我國情況來說,目前采取的是南多部門共同監(jiān)管的管理體制。我崮的這種體制是在特定的歷史條件下形成的,有其存在的客觀原因,其對促進我國債券市場的發(fā)展、維護債券市場穩(wěn)定發(fā)揮著重要作用的同時,也存在一定的問題。在我國直接融資市場飛速發(fā)展,產(chǎn)品種類持續(xù)豐富的同時,從2012年開始市場中就陸續(xù)出現(xiàn)了多起信用風險事件,最后,通過各方利益的權(quán)衡,無一例外的都以政府買單結(jié)束,隨后,市場當中要求打破債券“無違約”狀況的要求也越來越多。2014年3月4日,上海超日太陽能由于已陷入嚴重的經(jīng)營危機,被迫于當日晚上承認其已不能按期全額兌付馬上就要到期的第二期債券利息,其利息總金額達8980萬元,公司聲明中說明公司目前可支付的利息僅有400萬元。到此這止,“超日債”違約事件可以算得上是我國債券史上的第一起實質(zhì)性違約事件,該公司的聲明也同時宣告了我國長期以來難以打破的債券剛性兌付以及政府兜底怪象的破滅。雖然“超日債”違約事件并未發(fā)生在銀行間債券市場,但其對投資者和債券承銷銀行均有很大的警示意義。面對債券違約新常態(tài),商業(yè)銀行也應該迅速調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略,提升風險識別與控制能力,加強非金融企業(yè)債務融資業(yè)務風險管理勢在必行。本文在總結(jié)國內(nèi)外風險管理經(jīng)驗基礎之上,結(jié)合債券承銷業(yè)務在我國銀行業(yè)中的實際發(fā)展情況,通過使用魚刺圖法和德爾菲法以對我國銀行業(yè)開展非金融企業(yè)債務融資承銷業(yè)務的主要風險因子進行識別,建立起非金融企業(yè)債務融資承銷業(yè)務完整的風險分析與評價指標體系,再通過運用層次分析法和模糊綜合評價法給出評價指標體系中風險因子的綜合風險權(quán)重,進而對業(yè)務整體風險類型進行綜合評價。針對評價結(jié)果,提出對非金融企業(yè)債務融資承銷業(yè)務可行的風險控制措施。通過研究,本文認為要做好非金融債的風險控制關(guān)鍵要做好三點工作。一是嚴把發(fā)行企業(yè)準入關(guān)口。項目營銷階段的客戶篩選工作應注意參考國家政策導向及商業(yè)銀行準入管理規(guī)定以開展有針對性的營銷活動。在項目的行內(nèi)審核階段,應同時有客戶關(guān)系維護部門、業(yè)務主管部門及風險審批部門的同共參與,做到客戶信息了解、業(yè)務資質(zhì)審核及授信風險評估三位一體的工作模式。同時,商業(yè)銀行內(nèi)部還應該建立起分級審批制度,即業(yè)務發(fā)起行、省行分行、總行三級審核。二是建立發(fā)行階段的流程控制。做好發(fā)行人入場訪談工作,有效提升注冊發(fā)行材料的報送質(zhì)量。若發(fā)行人需要通過信用增進方式提升信用評級,則商業(yè)銀行對發(fā)行人及第三方信用增進機構(gòu)的準入也應該建立起相應的審核機制。三是持續(xù)開展存續(xù)期風險管理。商業(yè)銀行應建立債務融資工具后續(xù)管理工作體系,總行、省級分行及業(yè)務發(fā)起行應強化后續(xù)管理意識與風險意識,建立健全后續(xù)管理工作報告制度。
【關(guān)鍵詞】：債務承銷 風險識別 風險評價 風險控制
【學位授予單位】：中國海洋大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.2
【目錄】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-14
• 1 導論14-25
• 1.1 研究背景和意義14-15
• 1.1.1 研究背景14
• 1.1.2 研究意義14-15
• 1.2 國內(nèi)外文獻綜述15-22
• 1.2.1 國外文獻綜述15-19
• 1.2.2 國內(nèi)文獻綜述19-22
• 1.2.3 文獻評述22
• 1.3 研究思路、方法與創(chuàng)新點22-25
• 1.3.1 研究思路22-23
• 1.3.2 研究方法23-24
• 1.3.3 本文創(chuàng)新點24-25
• 2 相關(guān)概念與理論方法概述25-38
• 2.1 相關(guān)概念介紹25-28
• 2.1.1 投資銀行的相關(guān)概念25-26
• 2.1.2 非金融企業(yè)債務融資的相關(guān)概念26-28
• 2.2 金融管理理論概述28-33
• 2.2.1 金融學的獨立與早期的管理理論28-29
• 2.2.2 基于VaR模型的風險度量與管理29-32
• 2.2.3 全面風險管理理論32-33
• 2.3 風險研究方法概述33-37
• 2.3.1 風險識別的方法33-34
• 2.3.2 風險評價的方法34-36
• 2.3.3 風險應對的方法36-37
• 2.4 本章小結(jié)37-38
• 3 國內(nèi)外非金融企業(yè)債務承銷業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀及問題分析38-41
• 3.1 國外非金融企業(yè)債務承銷業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀及問題分析38-39
• 3.1.1 國外非金融企業(yè)債務承銷業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀38
• 3.1.2 國外非金融企業(yè)債務承銷業(yè)務存在的問題38-39
• 3.2 國內(nèi)非金融企業(yè)債務承銷業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀及問題分析39-40
• 3.2.1 國內(nèi)非金融企業(yè)債務承銷業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀39
• 3.2.2 國內(nèi)非金融企業(yè)債務承銷業(yè)務存在的問題39-40
• 3.3 本章小結(jié)40-41
• 4 商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務融資承銷業(yè)務風險識別41-58
• 4.1 承銷業(yè)務風險因素分析41-48
• 4.1.1 客戶風險因素分析41-42
• 4.1.2 銀行風險因素分析42-44
• 4.1.3 政策風險因素分析44-46
• 4.1.4 經(jīng)濟風險因素分析46-47
• 4.1.5 特殊事件風險因素分析47-48
• 4.2 風險識別方法一魚刺圖法48-50
• 4.2.1 整體風險識別48-49
• 4.2.2 分類風險識別49-50
• 4.3 風險識別方法二德爾菲法50-57
• 4.3.1 整體風險識別50-52
• 4.3.2 分類風險識別52-57
• 4.4 本章小結(jié)57-58
• 5 商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務融資承銷業(yè)務風險評價58-71
• 5.1 評價指標體系設計58
• 5.2 風險評價方法一層次分析法58-66
• 5.2.1 構(gòu)建風險判斷矩陣59-60
• 5.2.2 矩陣計算與驗證60-62
• 5.2.3 確定風險權(quán)重62-65
• 5.2.4 風險綜合評價65-66
• 5.3 風險評價方法二模糊綜合評價法66-70
• 5.3.1 構(gòu)建模糊評價矩陣66-68
• 5.3.2 矩陣計算68-69
• 5.3.3 風險綜合評價69-70
• 5.4 本章小結(jié)70-71
• 6 商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務融資承銷業(yè)務風險控制71-80
• 6.1 客戶風險控制71-74
• 6.1.1 建立行業(yè)準入標準71
• 6.1.2 持續(xù)跟蹤發(fā)行人財務狀況71-72
• 6.1.3 多方位掌握發(fā)行人基本情況72
• 6.1.4 做實入場訪談工作72-73
• 6.1.5 建立客戶分層管理體系73
• 6.1.6 慎重開展信用增進73-74
• 6.2 經(jīng)濟風險控制74-76
• 6.2.1 適當運用對沖產(chǎn)品74
• 6.2.2 提前落實發(fā)行人授信額度74-75
• 6.2.3 合理決策債券投資安排75
• 6.2.4 制定應急預案75-76
• 6.2.5 認真開展風險排查與壓力測試工作76
• 6.3 其他關(guān)鍵風險因子控制76-79
• 6.3.1 用機控代替人控76
• 6.3.2 建立債券發(fā)行制度76-77
• 6.3.3 落實募集資金用途77-78
• 6.3.4 建立信息披露與溝通機制78
• 6.3.5 建立提示與督導機制78-79
• 6.4 本章小結(jié)79-80
• 7 結(jié)論80-82
• 參考文獻82-86
• 附錄86-94
• 致謝94-96
• 個人簡歷96

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 杜文浩;;商業(yè)銀行信貸風險的控制研究[J];價值工程;2015年01期

2 楊雯;;四大國有商業(yè)銀行債券承銷業(yè)務比較及啟示[J];經(jīng)營管理者;2014年16期

3 付路;;金融危機下投資銀行業(yè)務的風險控制[J];中國外資;2012年08期

4 王莉莉;;如何做好商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務的風險管理工作[J];遼寧經(jīng)濟管理干部學院(遼寧經(jīng)濟職業(yè)技術(shù)學院學報);2010年03期

5 李勇;;商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務之路[J];銀行家;2007年03期

6 常懷宇;商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務問題探析[J];福建金融;2005年09期

7 秦國樓;金融綜合經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營的比較分析與實證研究[J];金融研究;2003年09期

  本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務承銷風險控制研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：448997