本文關鍵詞：創(chuàng)新驅動規(guī)制政策、研發(fā)投入與財務績效關系研究—來自中國創(chuàng)業(yè)板上市公司的經驗證據，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在科技創(chuàng)新重塑全球經濟結構的今天,我國政府對創(chuàng)新愈加重視,十八大以來,創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略得到全面實施,根據國家統計局資料,2015年我國研發(fā)投入強度(研發(fā)投入與GDP之比)已達到中等發(fā)達國家水平,研發(fā)投入金額達1.4萬億元,僅次于美國,其中企業(yè)研發(fā)經費逾1.1萬億元,占比77.4%,企業(yè)在國家創(chuàng)新體系建設中的主體地位可見一斑。一直以來,政府頒布并實施了一系列促進企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的規(guī)制政策,如建立各種創(chuàng)新基金,為企業(yè)研發(fā)提供補貼以及稅收激勵政策,積極促進產學研創(chuàng)新平臺的構建等等,以彌補科技創(chuàng)新的高風險有時導致的“市場失靈”情況的出現。那么政府的這些創(chuàng)新驅動規(guī)制政策是否真正有效地促進了企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新有待實證檢驗。2009年10月主要服務于創(chuàng)新型和高風險中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所正式啟動,為支持企業(yè)研究開發(fā)、落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略和培育新興產業(yè)提供了重要支撐,本文就以創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究對象,考察創(chuàng)新驅動規(guī)制政策與企業(yè)研發(fā)投入還有最終體現出來的財務績效之間的關系。本文首先對研發(fā)投入、財務績效和創(chuàng)新驅動規(guī)制政策的概念進行了界定,闡述了技術創(chuàng)新理論、企業(yè)資源基礎理論、信息不對稱理論和外部性理論,為下文分析提供了理論基礎。其次,重點梳理了我國目前有關研發(fā)直接補貼和創(chuàng)新稅收激勵方面的規(guī)制政策,還分析了我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的研發(fā)和績效現狀,使得研究更具實際意義。再次,從理論上對政府研發(fā)補助、創(chuàng)業(yè)板上市公司研發(fā)投入和財務績效之間的關系進行了分析并提出了研究假設,另外還考慮了地區(qū)因素對上述關系的影響。然后,根據研究假設進行實證研究設計,接下來用2012年底之前上市的355家創(chuàng)業(yè)板公司2012~2014年的數據進行了描述性統計、相關性分析和多元回歸分析,重點是對研發(fā)投入的中介效應的檢驗。最后根據實證結果提出了相關政策建議。研究結果表明:我國創(chuàng)新驅動規(guī)制政策對創(chuàng)業(yè)板上市公司研發(fā)投入有顯著的促進作用;創(chuàng)業(yè)板上市公司研發(fā)投入對財務績效有積極影響,且存在一年的滯后性;創(chuàng)新驅動規(guī)制政策通過促進企業(yè)研發(fā)投入從而積極影響財務績效,研發(fā)投入為完全中介變量;這三者的關系都受到地區(qū)因素的顯著影響。本文創(chuàng)新之處:一是在國家明確提出創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略背景下,將創(chuàng)新驅動規(guī)制政策變量加入模型,體現了對政策和形勢的及時把握;二是深入分析了三者變量之間的內在邏輯關系,提出并檢驗了創(chuàng)新驅動規(guī)制政策通過研發(fā)投入進而影響企業(yè)績效這一作用機制,豐富了相關理論與實證經驗。
【關鍵詞】：創(chuàng)新驅動規(guī)制政策 R&D投入 財務績效 創(chuàng)業(yè)板 中介效應
【學位授予單位】：太原理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F273;F275
【目錄】：

• 摘要3-5
• Abstract5-11
• 1 緒論11-23
• 1.1 選題依據與立論背景11-12
• 1.2 研究目的和意義12-13
• 1.2.1 研究目的12-13
• 1.2.2 研究意義13
• 1.3 國內外研究綜述13-19
• 1.3.1 創(chuàng)新驅動規(guī)制政策與企業(yè)績效研究綜述13-15
• 1.3.2 創(chuàng)新驅動規(guī)制政策與研發(fā)投入研究綜述15-16
• 1.3.3 研發(fā)投入與企業(yè)績效研究綜述16-17
• 1.3.4 創(chuàng)新驅動規(guī)制政策、研發(fā)投入與企業(yè)績效關系研究綜述17-18
• 1.3.5 國內外研究述評18-19
• 1.4 研究內容、方法和技術路線19-22
• 1.4.1 研究的主要內容19-20
• 1.4.2 研究的主要方法20
• 1.4.3 研究的技術路線20-22
• 1.5 研究創(chuàng)新點22-23
• 2 概念界定及理論基礎23-29
• 2.1 概念界定23-25
• 2.1.1 研發(fā)及研發(fā)投入23
• 2.1.2 企業(yè)財務績效23-24
• 2.1.3 創(chuàng)新驅動規(guī)制政策24-25
• 2.2 理論基礎25-29
• 2.2.1 國家創(chuàng)新系統理論25-26
• 2.2.2 企業(yè)資源基礎理論26-27
• 2.2.3 信息不對稱理論27
• 2.2.4 外部性理論27-29
• 3 我國創(chuàng)新驅動制度背景及創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)現狀29-35
• 3.1 我國創(chuàng)新驅動制度背景29-32
• 3.1.1 我國R&D直接補貼制度29-31
• 3.1.2 稅收優(yōu)惠制度31-32
• 3.2 創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)補助、研發(fā)投入與績效現狀32-35
• 4 政府研發(fā)補助、創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)投入與財務績效關系的理論分析35-41
• 4.1 政府研發(fā)補助對創(chuàng)業(yè)板公司財務績效的影響35
• 4.2 政府研發(fā)補助對創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)投入的影響35-37
• 4.3 創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)投入對財務績效的影響37
• 4.4 創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)投入的中介傳導機理分析與假設37-41
• 4.4.1 中介效應分析37-38
• 4.4.2 基于研發(fā)投入的中介效應分析38-41
• 5 政府研發(fā)補助、創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)投入與財務績效關系的實證分析41-61
• 5.1 實證研究設計41-46
• 5.1.1 研究樣本與數據來源41-42
• 5.1.2 變量設計42-44
• 5.1.3 模型建立44-46
• 5.2 描述性統計分析46-47
• 5.3 相關性分析47-48
• 5.4 多元回歸分析48-58
• 5.4.1 政府研發(fā)補助對創(chuàng)業(yè)板公司財務績效的影響48-50
• 5.4.2 政府研發(fā)補助對創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)投入的影響50-52
• 5.4.3 創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)投入對財務績效的影響52-54
• 5.4.4 創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)投入的中介效應檢驗54-58
• 5.5 穩(wěn)健性檢驗58-61
• 6 實證結果討論與政策建議61-67
• 6.1 實證結果討論61-63
• 6.2 政策建議63-67
• 6.2.1 繼續(xù)增加政府研發(fā)直接補貼，加強監(jiān)管63-64
• 6.2.2 繼續(xù)加大稅收激勵力度，重視間接優(yōu)惠64
• 6.2.3 加強知識產權保護力度，逐步縮小地區(qū)差距64-65
• 6.2.4 繼續(xù)推動產學研合作，提高研發(fā)投入轉化效率65-67
• 7 結論與展望67-71
• 7.1 結論67-68
• 7.2 研究不足和展望68-71
• 參考文獻71-75
• 附錄75-85
• 致謝85-87
• 攻讀碩士學位期間的主要研究成果87

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本文編號：359545