隨著金融創(chuàng)新水平的不斷深化,金融部門間的交互式發(fā)展和混業(yè)式經(jīng)營(yíng)日漸增強(qiáng)。金融創(chuàng)新使得金融業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí),也增加了機(jī)構(gòu)間的關(guān)聯(lián)性,形成了一張復(fù)雜的關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò),單一機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)損益、風(fēng)險(xiǎn)因素也籍由這一網(wǎng)絡(luò)在系統(tǒng)間傳播。因此,在考慮關(guān)聯(lián)性的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)度量金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)部門的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)水平,并刻畫金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò),識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑,對(duì)于加強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)定性,提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力具有重要意義。基于識(shí)別機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)水平,以及刻畫系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)在機(jī)構(gòu)間傳遞路徑,本文總結(jié)了國(guó)內(nèi)外系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)傳染網(wǎng)絡(luò)研究,闡述了金融系統(tǒng)內(nèi)在脆弱性理論,闡明了構(gòu)建尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的計(jì)量方法。本研究將ΔCoES模型與尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)模型相結(jié)合,擴(kuò)展了以往針對(duì)單一銀行部門的風(fēng)險(xiǎn)傳染網(wǎng)絡(luò)研究,模擬構(gòu)建銀行、證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)部門系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)傳染網(wǎng)絡(luò),全面描繪機(jī)構(gòu)間風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑,準(zhǔn)確度量各機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)溢出水平。在實(shí)證研究中,采用時(shí)效性較高的金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)代表機(jī)構(gòu)資產(chǎn)收益率,以2014年1月1日至2018年12月31日各機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)溢出水平為基礎(chǔ),進(jìn)一步構(gòu)建尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò),并針對(duì)各機(jī)構(gòu)、部門進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)特征分析...

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 研究方法和研究?jī)?nèi)容
第2章 文獻(xiàn)綜述與理論基礎(chǔ)
    2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
    2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
    2.3 理論分析
第3章 尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)與金融風(fēng)險(xiǎn)溢出水平
    3.1 基于ΔCOES模型的尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)
    3.2 尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成及描述性統(tǒng)計(jì)
    3.3 系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)溢出水平度量
第4章 基于尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的金融風(fēng)險(xiǎn)傳染實(shí)證分析
    4.1 尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的區(qū)間劃分
    4.2 機(jī)構(gòu)尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)特征
    4.3 尾部風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)密度分析
結(jié)論與建議
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3768089