發(fā)布時(shí)間：2022-02-21 15:52

　　防范化解證券行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是有效化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。論文基于分位數(shù)回歸法構(gòu)建CoVaR模型（金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）,以上市證券公司為研究對(duì)象,選取上市券商月收益率等可觀測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)度,分析評(píng)價(jià)證券行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源、影響因素、影響程度及風(fēng)險(xiǎn)溢出的效應(yīng)。通過推進(jìn)金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,規(guī)范設(shè)計(jì)靈活適用的量化分析工具,改進(jìn)完善三位一體的監(jiān)管框架及監(jiān)管模式,以大監(jiān)管理念及方法防止風(fēng)險(xiǎn)的全域外溢。 

【文章來源】：江蘇商論. 2019,(12)

【文章頁數(shù)】：4 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、基于CoVaR方法的證券業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析
    （一）分位數(shù)回歸測(cè)算的CoVaR計(jì)算方法
    （二）樣本選取及數(shù)據(jù)說明
    （三）收益率序列統(tǒng)計(jì)描述
    （四）證券業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算
三、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)外溢的對(duì)策建議
    （一）切實(shí)踐行證券業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，構(gòu)建完善的可操作的風(fēng)控體系與制度
    （二）規(guī)范設(shè)計(jì)靈活適用的量化分析工具
    （三）完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制及差異化監(jiān)管措施


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于動(dòng)態(tài)CoVaR方法的銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與金融監(jiān)管問題研究[J]. 王薇,張勇,王運(yùn)璽.  金融理論與實(shí)踐. 2018(12)
[2]股票市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)間風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究——基于GARCH-時(shí)變Copula-CoVaR模型的分析[J]. 周愛民,韓菲.  國際金融研究. 2017(11)
[3]我國影子銀行對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)——基于GARCH-時(shí)變Copula-CoVaR模型的分析[J]. 李叢文,閆世軍.  國際金融研究. 2015(10)
[4]影子銀行對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)健性和經(jīng)濟(jì)增長的影響——基于面板VAR模型的動(dòng)態(tài)分析[J]. 張亦春,彭江.  投資研究. 2014(05)
[5]銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量——基于動(dòng)態(tài)CoVaR方法的分析[J]. 高國華,潘英麗.  上海交通大學(xué)學(xué)報(bào). 2011(12)



本文編號(hào)：3637580