本文所構(gòu)建的基于雙線性資金有效傳染率的證券市場資金流動模型,是在行為金融學(xué)的理論背景下,假設(shè)股市中投資者決策行為受情緒感染和行為傳染等因素影響的基礎(chǔ)上,結(jié)合動力學(xué)的知識建立微分方程組模型,來研究中國證券市場資金流動的規(guī)律和特點。首先,我們運用Liapunov函數(shù)定理和LaSaalle不變性原理證明本文中動力系統(tǒng)微分方程模型平衡點的局部和全局漸近穩(wěn)定性;然后利用CSAD法實證檢驗股市中投資者之間的行為傳染效應(yīng);接著從無風(fēng)險利率入手,分析模型中的兩個主要參數(shù)——資金有效傳染率β與資金移除率γ對系統(tǒng)資金整體流動的影響;最后利用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法反演出該動力系統(tǒng)模型的參數(shù)值。我們得出的結(jié)論是:中國證券市場對應(yīng)資金流動模型中存在閾值平衡點的一類情況（θ>1）,且存在局部和全局平衡點。中國證券市場存在明顯的投資者之間的行為傳染,這為我們的接下來的參數(shù)數(shù)值模擬研究提供了依據(jù)。研究發(fā)現(xiàn),β=0.06是一個特殊值,應(yīng)當(dāng)引起關(guān)注。研究還發(fā)現(xiàn),在市場正常波動的情況下,γ的取值區(qū)間是（0.005,0.0148）;此外,對參數(shù)反演的結(jié)果表明,模型中的入市資金I的實際值與擬合值之間的誤差基本在（0.01,0.... 

【文章來源】：蘭州大學(xué)甘肅省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：36 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 國內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域概述
    1.3 主要內(nèi)容
    1.4 創(chuàng)新之處
第二章 預(yù)備知識
    2.1 關(guān)于投資者決策特點的討論
    2.2 動力學(xué)微分方程模型的平衡點與閾值
    2.3 股市中投資者行為傳染的實證檢驗
第三章 股市動力系統(tǒng)模型SIRS的建立
    3.1 模型假設(shè)
    3.2 模型建立
    3.3 平衡點的穩(wěn)定性
        3.3.1 Liapunov函數(shù)
        3.3.2 LaSalle不變性原理
        3.3.3 閾值定理
第四章 模型數(shù)值模擬及分析
    4.1 關(guān)于無風(fēng)險利率
    4.2 資金有效傳染率β對系統(tǒng)資金流動的影響
    4.3 資金移除率γ對系統(tǒng)資金流動的影響
第五章 模型的參數(shù)反演確定
    5.1 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)
    5.2 參數(shù)反演
第六章 討論
參考文獻
附錄
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]行為金融視角下投資者情緒與股價波動[J]. 徐天驕.  廣西質(zhì)量監(jiān)督導(dǎo)報. 2019(05)
[2]行為金融視角下投資者情緒對財務(wù)重述行為的影響[J]. 高增亮,張俊瑞.  中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報. 2019(03)
[3]管理者非理性行為的經(jīng)濟后果研究回顧與評述[J]. 李延喜,吳國通.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2019(05)
[4]行為金融視角下的證券投資分析[J]. 王碩一.  中國商論. 2019(08)
[5]個體決策行為的經(jīng)濟和心理學(xué)分析——2017年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者研究成果述評[J]. 張華新.  上海經(jīng)濟研究. 2017(12)
[6]基于SIRS傳染病模型的不同控制策略比較[J]. 趙明.  北華大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2015(05)
[7]股市中危機傳播的SIR模型及其仿真[J]. 馬源源,莊新田,李凌軒.  管理科學(xué)學(xué)報. 2013(07)
[8]具有連續(xù)和脈沖預(yù)防接種的SIRS傳染病模型[J]. 靳禎,馬知恩.  華北工學(xué)院學(xué)報. 2003(04)
[9]總?cè)丝谠谧兓牧餍胁恿W(xué)模型[J]. 馬知恩,靳禎.  華北工學(xué)院學(xué)報. 2001(04)
[10]行為金融理論對效率市場假說的挑戰(zhàn)[J]. 劉力.  經(jīng)濟科學(xué). 1999(03)



本文編號：3204365