全球金融危機引發(fā)了對金融體系順周期性的新一輪思考,監(jiān)管要求導致的順周期性重新進入各國研究者和政策制定者的視野,研究宏觀審慎監(jiān)管框架下的逆周期工具顯得尤為重要。貸款損失撥備作為商業(yè)銀行防范預(yù)期風險的一道屏障,是銀行基于貸款資產(chǎn)未來可能的損失而從利潤或收入中提取的緩沖準備金,主要用于彌補到期不能收回的貸款損失。理論上,貸款損失撥備允許銀行提前確認損失,因此是一項重要的風險預(yù)防工具。在繁榮時期,如果銀行預(yù)期會有較多的損失,則可以計提較多撥備。但現(xiàn)實中,受到會計準則的已發(fā)生損失模型約束,貸款損失撥備可能存在順周期性質(zhì)并對經(jīng)濟產(chǎn)生負面影響,即在經(jīng)濟繁榮時期可能計提較少,導致在經(jīng)濟下滑時不足以彌補損失,并通過多種渠道影響實體經(jīng)濟,進一步放大經(jīng)濟金融的周期性波動。在操作層面,動態(tài)撥備制度是宏觀審慎監(jiān)管框架下引入的一種逆周期工具。在該制度下,銀行的撥備行為具有“逆周期性”,即經(jīng)濟繁榮時計提較多撥備,經(jīng)濟衰退時可以計提較少撥備,緩解了原來的事后計提方式導致的順周期效應(yīng)。 本文在借鑒國外學者的相關(guān)研究基礎(chǔ)上,利用最新中國銀行業(yè)的平衡面板數(shù)據(jù),通過系統(tǒng)廣義矩估計等方法,實證分析了中國商業(yè)銀行貸款損失撥備計提的順周期性及其他決定因素,并結(jié)合宏觀經(jīng)濟因素、銀行自身因素和資產(chǎn)價格因素分析了撥備的不同成分對信貸供給的影響；最后比較研究了當前國際上主要國家的動態(tài)準備金制度。本文研究發(fā)現(xiàn),中國商業(yè)銀行貸款損失撥備的非任意成分具有較強的順周期計提行為,任意成分具有明顯的收入平滑動機,但資本管理動機和財務(wù)信號釋放動機不顯著；順周期的貸款損失撥備放大了信貸供給的波動。
【學位單位】：復旦大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2012
【中圖分類】：F832.4;F224
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 導論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 國內(nèi)外相關(guān)文獻綜述
        1.3.1 銀行信貸供給的順周期波動
        1.3.2 貸款損失撥備的順周期性及對信貸供給的影響
        1.3.3 動態(tài)準備金相關(guān)研究
    1.4 研究思路和結(jié)構(gòu)安排
    1.5 主要創(chuàng)新點和不足
2 中國商業(yè)銀行貸款損失撥備制度回顧
    2.1 中國商業(yè)銀行貸款損失撥備制度歷史變化
        2.1.1 初步建立
        2.1.2 局部調(diào)整階段
        2.1.3 重大改革階段
        2.1.4 逐步與國際接軌階段
    2.2 中國商業(yè)銀行貸款損失撥備制度發(fā)展總結(jié)及面臨的挑戰(zhàn)
3 中國商業(yè)銀行貸款損失撥備計提的順周期性分析
    3.1 數(shù)據(jù)描述
    3.2 貸款損失撥備的分解
    3.3 實證方法
    3.4 實證結(jié)果
4 貸款損失撥備的信貸波動效應(yīng)檢驗
    4.1 撥備的不同成分拆分
    4.2 貸款損失撥備對信貸供給影響的理論分析
    4.3 實證方法
    4.4 實證結(jié)果
5 當前動態(tài)準備金實踐的國際比較
    5.1 西班牙
    5.2 哥倫比亞
    5.3 秘魯
    5.4 烏拉圭
    5.5 四國比較
6 結(jié)論及政策建議
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 基于研究結(jié)論的政策建議
        6.2.1 緩釋撥備順周期性的建議
        6.2.2 動態(tài)撥備的實施建議
    6.3 研究局限性及后續(xù)展望
        6.3.1 研究局限性
        6.3.2 后續(xù)研究展望
注釋
參考文獻
致謝

【參考文獻】

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本文編號：2830917