【摘要】：針對(duì)人民幣匯率收益率時(shí)間序列數(shù)據(jù)存在的跳變特征,采用跳擴(kuò)散模型對(duì)其時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行描述.為識(shí)別跳變規(guī)律并解決模型的參數(shù)估計(jì)問題,提出了基于跳辨識(shí)-MCMC的組合算法:即結(jié)合Lee-Mykland的跳辨識(shí)方法與MCMC(蒙特卡羅馬爾可夫鏈)方法形成組合算法,利用仿真實(shí)驗(yàn),通過誤差分析得出組合算法在跳擴(kuò)散模型參數(shù)估計(jì)方面效果明顯優(yōu)于單一MCMC方法.以人民幣/美元日匯率數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)果表明組合算法不但能較為準(zhǔn)確地識(shí)別出匯率收益率的跳變時(shí)刻及規(guī)律,而且其模型參數(shù)估計(jì)的有效性大大提高.

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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相關(guān)會(huì)議論文 前10條

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