發(fā)布時間：2018-05-08 17:51

  本文選題：非對稱相關(guān)效應(yīng) + 市場組合��； 參考：《證券市場導(dǎo)報》2010年07期

【摘要】：本文以條件相關(guān)系數(shù)和CH統(tǒng)計量來研究中國股市的非對稱相關(guān)問題。研究結(jié)果表明:我國股市總體上表現(xiàn)出負向非對稱相關(guān),但在熊市階段則表現(xiàn)為正向非對稱相關(guān)。我國股市的非對稱相關(guān)效應(yīng)主要表現(xiàn)在牛市中,這與以往的研究結(jié)論不同。本文最后從投資者的過度預(yù)期、市場交易機制等方面解釋了中國股市非對稱相關(guān)效應(yīng)產(chǎn)生的原因。
[Abstract]:In this paper, the asymmetric correlation of Chinese stock market is studied by conditional correlation coefficient and Ch statistic. The results show that the stock market shows negative asymmetric correlation in general, but positive asymmetric correlation in bear market. The asymmetric correlation effect of Chinese stock market is mainly reflected in bull market, which is different from previous research conclusions. In the end, this paper explains the causes of asymmetric correlation effect in Chinese stock market from the aspects of excessive expectation of investors and market trading mechanism.
【作者單位】： 南京大學經(jīng)濟學院;
【基金】：國家自然科學基金項目(70501013)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

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【二級參考文獻】

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【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

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8 秦軼，

本文編號：1862395