本文選題：衍生金融工具　切入點：銀行績效　出處：《重慶工商大學》2012年碩士論文

【摘要】：金融創(chuàng)新不僅促進了全球金融自由化，也加劇了全球金融市場的脆弱性。隨著我國市場化進程的推進，各個商業(yè)銀行之間的競爭變得空前激烈，一方面，我國商業(yè)銀行依賴存貸款利差取得收入的傳統(tǒng)盈利模式無法再適應這樣的競爭，而西方商業(yè)銀行的服務手段電子化水平較高，軟硬件設備先進，網(wǎng)絡技術(shù)在金融系統(tǒng)得到廣泛運用，在衍生金融產(chǎn)品方面擁有了絕對優(yōu)勢，另一方面衍生金融工具就像一把雙刃劍，它在規(guī)避和轉(zhuǎn)移風險的同時，也會產(chǎn)生新的金融風險，巴林銀行就是因為金融衍生產(chǎn)品的投資失敗而最終走向倒閉，加之金融衍生品本身就蘊藏著巨大的潛在危險，而且銀行衍生金融業(yè)務的表外化又加大了監(jiān)管的難度。為驅(qū)動上市銀行價值的最大化，提高銀行自身的競爭力，促進銀行盈利模式的多元化，研究衍生金融工具對銀行績效的影響是銀行發(fā)展過程中必須關(guān)注的問題。 在此背景下，本文首先描述了套期保值理論、投資收益不確定理論和風險理論等貫穿全文始終的理論基礎(chǔ)；然后以我國14家上市商業(yè)銀行為研究對象，，以衍生金融產(chǎn)品產(chǎn)生的非利息收益為被解釋變量，統(tǒng)計分析了衍生金融工具非利息收益對銀行績效的影響趨勢；最后再對2008-2010年期間這14家銀行在其各自的年度報表中公布的關(guān)于金融衍生工具及銀行績效相關(guān)的數(shù)據(jù)及指標進行系統(tǒng)分析研究，并結(jié)合運用Excel和SPSS11.0分析處理軟件分成兩部分作了逐步回歸分析，分別討論了衍生金融工具收益與銀行績效的相關(guān)性、衍生金融工具收益與銀行風險的相關(guān)性，并結(jié)合實證結(jié)果和我國銀行的實際情況，最終得出實證結(jié)果顯示運用衍生金融工具對銀行績效是有一定影響的，但不是很顯著，簡言之，銀行能在影響收入結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，對銀行的現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，或者衍生金融工具在降低銀行風險的同時，能提升銀行績效，這樣的研究對探討利用衍生金融工具去提高銀行的投資收益的問題上，具有巨大的經(jīng)濟效益。
[Abstract]:Financial innovation not only promotes global financial liberalization, but also exacerbates the fragility of global financial markets.With the development of marketization in our country, the competition among commercial banks has become more and more intense. On the one hand, the traditional profit model of commercial banks, which rely on the difference of deposit and loan interest rate to obtain income, can no longer adapt to this kind of competition.On the other hand, the western commercial banks have a high level of electronic service delivery, advanced hardware and software equipment, extensive use of network technology in the financial system, and absolute advantages in derivative financial products.On the other hand, derivative financial instruments are like a double-edged sword. While avoiding and transferring risks, they will also produce new financial risks.Moreover, the financial derivatives themselves contain huge potential dangers, and the externalization of bank derivative financial business makes it more difficult to supervise.In order to maximize the value of listed banks, improve the competitiveness of banks and promote the diversification of bank profit models, it is necessary to pay attention to the influence of derivative financial instruments on bank performance in the process of bank development.Under this background, this paper first describes the theoretical basis of hedging theory, investment income uncertainty theory and risk theory, and then takes 14 listed commercial banks in China as the research object.Taking the non-interest income generated by derivative financial products as the explanatory variable, the influence trend of non-interest income of derivative financial instruments on bank performance is analyzed statistically.Finally, the data and indicators related to financial derivatives and bank performance published by these 14 banks in their annual statements for the period 2008-2010 are systematically analyzed and studied.Combined with the use of Excel and SPSS11.0 analysis and processing software divided into two parts to make stepwise regression analysis, respectively discussed the correlation between derivative financial instrument income and bank performance, derivative financial instrument income and bank risk correlation,Combined with the empirical results and the actual situation of Chinese banks, the empirical results show that the use of derivative financial instruments has a certain impact on bank performance, but not very significant. In short, banks can influence the income structure on the basis of.It has an impact on the bank's cash flow, or the derivative financial instrument can improve the bank's performance while reducing the bank's risk. This kind of research is to discuss how to use the derivative financial instrument to improve the bank's investment return.It has great economic benefits.
【學位授予單位】：重慶工商大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F832.3;F224

【參考文獻】

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本文編號：1699998