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  本文關(guān)鍵詞： 最小報價單位 市場有效性 方差率 蒙特卡洛　出處：《統(tǒng)計與決策》2010年03期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章利用蒙特卡洛方法,模擬研究了資本市場最小報價單位對方差率拒絕率的影響。研究表明,在收益率分別為標準正態(tài)、t分布、GARCH(1,1)以及EGARCH(1,1)等假設下,隨著最小報價單位的增加,方差率的拒絕率在顯著增加。
[Abstract]:In this paper, the Monte-Carlo method is used to simulate the effect of the difference rate of the minimum quoted price per unit on the rejection rate of the capital market. The results show that the return rate is the standard normal t distribution. 1) under the assumption of EGARCH1), the rejection rate of the square error rate increases significantly with the increase of the minimum quotation unit.
【作者單位】： 上海財經(jīng)大學金融學院;
【基金】：教育部高等學校科技創(chuàng)新工程重大項目培育資金資助項目(708040) 上海財經(jīng)大學研究生創(chuàng)新基金資助項目
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言市場有效性檢驗一直是金融學研究的熱點問題。而在研究這一問題時,隨機游走檢驗扮演著重要的角色�；貓舐孰S機游走模型是重要的理性預期模型并被頻繁的用來檢驗市場有效性(或弱式有效性)。關(guān)于隨機游走檢驗研究,已經(jīng)發(fā)展了很多重要的理論,如French和Roll(1986)[1];Fama和

【共引文獻】

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【相似文獻】

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2 馬正欣;張維;熊熊;張永杰;;指令簿透明度增加與市場價格發(fā)現(xiàn)——基于計算實驗金融方法的指令驅(qū)動市場研究[J];南開經(jīng)濟研究;2011年01期

3 ;[J];;年期

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1 王錚;吳沖鋒;錢宏偉;;北京綠豆期貨價格Nordhaus和Arrow模型的實證分析[A];管理科學與系統(tǒng)科學進展——全國青年管理科學與系統(tǒng)科學論文集（第4卷）[C];1997年

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3 劉思東;電力期貨市場效率分析的計算方法研究[D];長沙理工大學;2007年

4 李萬斌;初探我國指數(shù)期貨、期權(quán)市場及期權(quán)定價[D];南京理工大學;2005年

5 劉皇岑;對中國A股市場弱式有效性的實證檢驗[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2007年

6 常明健;中國商品期貨市場有效性的實證分析[D];南京航空航天大學;2008年

7 劉秀芳;有效市場與資本資產(chǎn)定價模型[D];天津財經(jīng)學院;2001年

8 劉博;股票指數(shù)期貨合約設計的影響及模擬交易實證分析[D];天津大學;2006年

9 姜江;基于多Agent模型的連續(xù)雙向拍賣金融市場仿真實驗研究[D];華中科技大學;2011年

10 劉鵬;中國證券市場最小報價單位調(diào)整的效應分析[D];東北財經(jīng)大學;2005年

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本文編號：1482784