發(fā)布時(shí)間：2017-12-31 21:23

  本文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)相關(guān)性　出處：《上海交通大學(xué)學(xué)報(bào)》2010年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：基于金融危機(jī)中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)增加的現(xiàn)象,定性分析了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性的形成機(jī)制;選取上證綜合指數(shù)為研究對(duì)象,采用時(shí)變條件方差方法對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了測(cè)度;采用動(dòng)態(tài)條件相關(guān)(DCC)法對(duì)兩者時(shí)變的相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證研究.結(jié)果表明,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有普遍的相關(guān)性,金融危機(jī)發(fā)生后,兩者相關(guān)性顯著增強(qiáng).
[Abstract]:Based on the phenomenon that liquidity risk and market risk are increased at the same time in financial crisis , the formation mechanism of liquidity risk and market risk correlation is analyzed qualitatively . The correlation between liquidity risk and liquidity risk is measured by using time - varying conditional variance method .

【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70773075)
【分類號(hào)】：F224;F830.91
【正文快照】： 流動(dòng)性是金融資產(chǎn)以較低成本和較快速度變現(xiàn)的能力,它是決定一個(gè)市場(chǎng)是否有效與穩(wěn)定的基本要素,同時(shí)也是衡量市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量的重要指標(biāo).股票市場(chǎng)的流動(dòng)性不是固定不變的,投資者在買賣股票時(shí)可能面臨因市場(chǎng)缺少流動(dòng)性而引致的交易困難和交易成本上升,還可能面臨無(wú)法交易的情形.

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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