本文關(guān)鍵詞：中國上市商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究

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【摘要】：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融機(jī)構(gòu)的支持,商業(yè)銀行作為金融市場的基礎(chǔ),對社會資源優(yōu)化配置具有重要作用。伴隨著我國金融市場開放程度的加深,中國銀行業(yè)與全球金融經(jīng)濟(jì)逐步接軌,商業(yè)銀行之間的聯(lián)系也更為緊密,而這種緊密聯(lián)系加劇了單個(gè)銀行危機(jī)的傳染、擴(kuò)散,導(dǎo)致銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。銀行在我國金融體系中長期居于主導(dǎo)地位,一旦系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)勢必會危機(jī)整個(gè)金融體系,引發(fā)金融危機(jī),進(jìn)而影響中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此,了解銀行何為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、如何形成、如何有效度量、如何系統(tǒng)防范有助于提高我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。綜上,研究我國上市商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。本文采用基于分位數(shù)回歸技術(shù)的CoVaR方法,使用上市商業(yè)銀行的收益率數(shù)據(jù),以14家上市商業(yè)銀行為樣本對象,對我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證研究。不僅分析單個(gè)銀行陷入危機(jī)時(shí)對銀行系統(tǒng)的影響,也考慮了銀行系統(tǒng)陷入危機(jī)時(shí)對單個(gè)銀行的影響。同時(shí)采用面板回歸模型對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素進(jìn)行研究分析。實(shí)證結(jié)果表明,單個(gè)銀行自身的VaR值和Co Va R值二者之間沒有明顯對應(yīng)關(guān)系,且VaR值可能嚴(yán)重低估了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)水平,而CoVaR值通過捕捉銀行間的溢出效應(yīng)更全面地表現(xiàn)了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)水平;中、工、建等國有商業(yè)銀行對銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)大于股份制銀行和城市商業(yè)銀行,但國有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力也相對較強(qiáng);我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的顯著影響因素是國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率和不良貸款率,國內(nèi)生產(chǎn)總值總值增長率與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)絕對值成反比,不良貸款率則正比。最后,本文依據(jù)研究分析結(jié)果提出了相關(guān)的政策建議。
【關(guān)鍵詞】：上市商業(yè)銀行 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 溢出效應(yīng) CoVaR
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.33
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-11
• 第1章 緒論11-22
• 1.1 研究背景與意義11-13
• 1.1.1 研究背景11
• 1.1.2 研究意義11-13
• 1.2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述13-20
• 1.2.1 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究13-16
• 1.2.2 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測度方法研究16-19
• 1.2.3 研究評價(jià)19-20
• 1.3 研究內(nèi)容與方法20-22
• 1.3.1 研究內(nèi)容20
• 1.3.2 研究方法20-22
• 第2章 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理論分析22-27
• 2.1 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵22-23
• 2.2 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)形成理論23-25
• 2.2.1 信息不對稱23-24
• 2.2.2 金融脆弱性24
• 2.2.3 金融監(jiān)管缺失24-25
• 2.2.4 資產(chǎn)價(jià)格波動25
• 2.3 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來源25-27
• 2.3.1 銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)25-26
• 2.3.2 市場主體非理性26
• 2.3.3 協(xié)調(diào)問題26-27
• 第3章 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法的選擇27-33
• 3.1 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測度方法27
• 3.2 CoVaR度量模型的選擇27-30
• 3.2.1 VaR方法27-29
• 3.2.2 CoVaR方法29-30
• 3.3 基于分位數(shù)回歸方法的CoVaR模型構(gòu)建30-33
• 第4章 基于CoVaR的上市商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究33-56
• 4.1 樣本選取和數(shù)據(jù)處理33-35
• 4.1.1 樣本選取33-34
• 4.1.2 數(shù)據(jù)處理34-35
• 4.2 單個(gè)銀行和銀行系統(tǒng)整體特征分析35-37
• 4.3 單個(gè)銀行與銀行系統(tǒng)整體的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)37-51
• 4.3.1 單個(gè)銀行與銀行系統(tǒng)間的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究示例37-40
• 4.3.2 各銀行與銀行系統(tǒng)間風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)分析40-44
• 4.3.3 實(shí)證結(jié)果分析44-51
• 4.4 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析51-53
• 4.5 管理建議53-56
• 結(jié)論56-58
• 參考文獻(xiàn)58-61
• 致謝61-62
• 附錄A 攻讀學(xué)位期間發(fā)表論文目錄62

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3 本報(bào)記者 朱寶琛;上市商業(yè)銀行時(shí)隔13年重返交易所債券市場[N];證券日報(bào);2010年

4 戴磊;國有上市商業(yè)銀行拓展海外業(yè)務(wù)條件基本成熟[N];金融時(shí)報(bào);2006年

5 本報(bào)記者 張漢青;上市商業(yè)銀行信息披露亟待完善[N];經(jīng)濟(jì)參考報(bào);2005年

6 張朝暉;國有上市商業(yè)銀行保持良好流動性[N];中國證券報(bào);2008年

7 本報(bào)記者 周，

本文編號：1132123