本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行資本緩沖對流動性創(chuàng)造影響的實(shí)證研究

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【摘要】：2013年中國出現(xiàn)的兩次貨幣危機(jī)凸顯了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的不足,也反映了我國金融監(jiān)管框架的種種缺陷。相似的情況曾出現(xiàn)在2008年美國次貸危機(jī),銀行流動性創(chuàng)造失衡,引發(fā)全球性金融海嘯,實(shí)踐證明,流動性風(fēng)險(xiǎn)是誘發(fā)銀行倒閉的最直接的原因,銀行間的流動性過剩與緊缺會在短時(shí)間內(nèi)逆轉(zhuǎn),并波及整個(gè)資本市場。研究銀行流動性創(chuàng)造、流動性風(fēng)險(xiǎn)和銀行資本之間的關(guān)系,有利于商業(yè)銀行完善流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系,也為監(jiān)管當(dāng)局權(quán)衡流動性和資本充足帶來的金融穩(wěn)定性之間的難題提供一個(gè)新穎的視角及理論支持。本文從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限轉(zhuǎn)化和融資脆弱性出發(fā),借鑒Berger and Bouwman(2009)構(gòu)建的流動性創(chuàng)造測量方法,測度我國65家不同類型商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造,并將流動性創(chuàng)造與資本緩沖、存貸比、不良貸款率、銀行規(guī)模和銀行的凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行回歸分析,本文得出如下結(jié)論：(1)從總體上看,2005至2013年我國商業(yè)銀行創(chuàng)造呈波動上升趨勢,2008年金融危機(jī)爆發(fā)期間流動性創(chuàng)造保持平穩(wěn),部分銀行出現(xiàn)了流動性創(chuàng)造的下降；各家商業(yè)銀行通過表外業(yè)務(wù)創(chuàng)造的流動性逐漸增多。國有商業(yè)銀行表內(nèi)及表內(nèi)外業(yè)務(wù)流動性創(chuàng)造占樣本銀行流動性創(chuàng)造總量占銀行業(yè)的絕對數(shù)額,但是呈逐年遞減趨勢,而股份制銀行和城商行所創(chuàng)造的流動性占樣本銀行流動性創(chuàng)造總量的比率逐年遞增。(2)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)對流動性創(chuàng)造具有顯著的正向影響,錢荒的根源資源錯(cuò)配在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)為銀行惜貸和企業(yè)信貸困難,存貸比的下降和單位資產(chǎn)流動性創(chuàng)造的下降可以反映出我國流動性的緊缺。(3)銀行資本緩沖對流動性創(chuàng)造具有顯著的負(fù)向影響,即滿足“金融脆弱-資金排擠效應(yīng)”。由于金融市場不完善及投資者分割程度不高,股權(quán)投資對存款的擠出明顯,從而提高資本水平會減少流動性創(chuàng)造,導(dǎo)致我國國有銀行、股份制銀行和城商行更偏向于“金融脆弱-資金排擠效應(yīng)”。(4)我國股份制銀行和城商行的流動性創(chuàng)造具有順周期性,即當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上行時(shí),具有前瞻性的銀行為防范流動性風(fēng)險(xiǎn),其單位資產(chǎn)的流動性創(chuàng)造降低,符合順周期性；而國有銀行由于隱性保險(xiǎn)和經(jīng)營業(yè)務(wù)廣泛,在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)流動性創(chuàng)造增加。本文建議監(jiān)管當(dāng)局增強(qiáng)市場信息透明度,建立良好的金融秩序以減少流動性恐慌的蔓延,對因違規(guī)操作而導(dǎo)致自身出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu),監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該施以重罰；國有銀行在重視流動性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債尤其是表外業(yè)務(wù)的流動性創(chuàng)造,增加盈利機(jī)會；各個(gè)銀行都要合理匹配資產(chǎn)負(fù)債的質(zhì)量和期限結(jié)構(gòu),加強(qiáng)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)測試,合理預(yù)判所需的流動性,提高商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)的管控能力,注意監(jiān)管指標(biāo)的科學(xué)使用。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 流動性創(chuàng)造 資本緩沖 動態(tài)面板
【學(xué)位授予單位】：浙江工商大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.33;F832.51
【目錄】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-8
• 第一章 緒論8-21
• 1.1 研究背景和意義8-9
• 1.2 文獻(xiàn)綜述9-16
• 1.2.1 國外現(xiàn)有研究9-12
• 1.2.2 國內(nèi)現(xiàn)有的研究12-16
• 1.3 本文研究方法和可能的創(chuàng)新點(diǎn)16-19
• 1.3.1 研究方法16-17
• 1.3.2 研究的主要問題17-18
• 1.3.3 創(chuàng)新點(diǎn)和不足18-19
• 1.4 文章架構(gòu)19-21
• 第二章 商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造和資本緩沖相關(guān)理論21-30
• 2.1 流動性的定義和衡量21-23
• 2.1.1 流動性的定義21-22
• 2.1.2 流動性的衡量22-23
• 2.2 資本對流動性創(chuàng)造影響的理論基礎(chǔ)23-26
• 2.2.1 “金融結(jié)構(gòu)脆弱效應(yīng)”和“風(fēng)險(xiǎn)吸收效應(yīng)”23-25
• 2.2.2 流動性創(chuàng)造機(jī)理25-26
• 2.3 資本緩沖26-30
• 2.3.1 資本緩沖綜述26-28
• 2.3.2 資本緩沖的測算28-30
• 第三章 中國商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造度量30-37
• 3.1 流動性創(chuàng)造指標(biāo)的創(chuàng)建與測算30-33
• 3.1.1 指標(biāo)創(chuàng)建30-31
• 3.1.2 資產(chǎn)負(fù)債表流動性劃分31-33
• 3.2 我國商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造結(jié)果33-37
• 3.2.1 樣本的選取33
• 3.2.2 各類銀行流動性創(chuàng)造度量結(jié)果33-37
• 第四章 商業(yè)銀行資本緩沖對流動性創(chuàng)造影響的實(shí)證研究37-48
• 4.1 模型的構(gòu)建和變量選取37-39
• 4.2 實(shí)證結(jié)果39-48
• 4.2.1 各變量的描述性統(tǒng)計(jì)39-40
• 4.2.2 商業(yè)銀行資本緩沖對流動性創(chuàng)造影響的實(shí)證分析40-43
• 4.2.3 各類型商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的異質(zhì)性影響因素研究43-48
• 第五章 結(jié)論和政策建議48-51
• 5.1 結(jié)論48-49
• 5.2 建議49-51
• 參考文獻(xiàn)51-55
• 附錄55-58
• 致謝58-59

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 王曉楓;熊海芳;;商業(yè)銀行流動性轉(zhuǎn)變的實(shí)證研究[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2009年12期

2 楊瑾,王爍;商業(yè)銀行核心存款的估算與流動性管理[J];國際金融研究;2005年09期

3 余永定;;理解流動性過剩[J];國際經(jīng)濟(jì)評論;2007年04期

4 吳孔磊;;存款保險(xiǎn)、銀行擠兌與流動性創(chuàng)造——Diamond-Dybvig模型一定有效嗎?[J];上海金融學(xué)院學(xué)報(bào);2013年04期

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 姚貴誼;我國商業(yè)銀行流動性的影響因素及周期性的實(shí)證分析[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

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本文編號：1058059