供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管控關(guān)乎企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營以及供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間的長久合作。文章選取了15家具有代表性的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工企業(yè)、供應(yīng)商和倉儲物流三類上市公司,收集了其從2017年9月30日到2018年9月30日的股票價格信息,運用EViews和MATLAB通過修正的KMV模型,量化了這15家企業(yè)的違約風(fēng)險。通過對違約距離進行橫向比較,得到農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中各類型企業(yè)的相對違約風(fēng)險,并對該模型進行驗證。結(jié)果表明,修正的KMV模型能夠較好地運用在我國的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險度量中,對以后的相關(guān)研究具有一定的參考意義。 

【文章來源】：供應(yīng)鏈管理. 2020,1(02)

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、風(fēng)險度量基本模型的引入與改進———KMV模型
    (一)KMV模型的基本思想
    (二)基于農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈KMV模型的改進
        1. 關(guān)于對股權(quán)價值波動率σE的改進
        2. 關(guān)于違約點DP的改進
        3. 關(guān)于違約距離DD的改進
三、基于改進KMV模型的經(jīng)驗數(shù)據(jù)分析
    (一)樣本選擇
    (二)計算農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)股權(quán)市場價值波動率
        1. 正態(tài)性統(tǒng)計檢驗
        2. 農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)股票日收益率的平穩(wěn)性檢驗
        3. 農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)GARCH模型的建立
    (三)計算農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)違約點
    (四)計算農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈企業(yè)的資產(chǎn)價值及其波動率
    (五)實證結(jié)果
四、結(jié)論


【參考文獻】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
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[2]基于汽車產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融運作及風(fēng)險管理[D]. 程昌華.華南理工大學(xué) 2015



本文編號：3175167