我國證券市場自上世紀90年代初期誕生以來,伴隨市場改革開放的不斷深入,資本市場在融資方面也走出了符合中國特色社會主義經濟發(fā)展規(guī)律的道路。進入21世紀,上市公司股東融資方式呈現多元化特征,其中股票質押融資已成為股東融資的重要方式之一。目前,此類融資方式主要以證券公司主體,截至2015年,以其為主體進行融資交易所占比重已高達80%,且占比繼續(xù)呈現上升趨勢。但是,由于我國證券公司普遍存在對該項業(yè)務風險管理制度不完善、機制不健全的現象,這在一定程度上制約著該業(yè)務深入發(fā)展。本文以S證券公司股票質押式回購業(yè)務作為研究對象,結合全面風險管理、系統(tǒng)管理等理論,采用數據分析法與案例分析法,對S證券公司股票質押式回購業(yè)務風險管理問題進行研究。全文以S證券公司三級風險管理體制為出發(fā)點,首先分析S證券公司當前股票質押式回購業(yè)務的經營現狀,然后從整體風險指標、客戶結構及集中度、已進入預警階段的項目數量及涉及金額和面臨的監(jiān)管風險等幾方面來分析當前S證券公司在股票質押式回購業(yè)務上面臨的風險現狀,在此基礎上,找出了當前S證券公司在股票質押式回購業(yè)務上面臨盲目擴張規(guī)模、運營資本成本偏高、融出資金第三方托管引發(fā)客戶流失、... 

【文章來源】：揚州大學江蘇省

【文章頁數】：56 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 國外研究現狀
        1.3.2 國內研究現狀
        1.3.3 研究評述
    1.4 研究內容
    1.5 研究方法及技術路線
        1.5.1 研究方法
        1.5.2 技術路線
    1.6 創(chuàng)新之處及不足
2 概念界定與理論基礎
    2.1 概念界定
        2.1.1 股票質押式回購業(yè)務
        2.1.2 股票質押式回購業(yè)務與融資融券業(yè)務的區(qū)別
        2.1.3 股票質押式回購業(yè)務的影響
    2.2 理論基礎
        2.2.1 全面風險管理理論
        2.2.2 系統(tǒng)管理理論
        2.2.3 IOSCO關于證券公司風險管理理論
3 S證券公司股票質押式回購業(yè)務風險管理現狀
    3.1 S證券公司概況
    3.2 S證券公司股票質押式回購業(yè)務的經營現狀
    3.3 S證券公司股票質押式回購業(yè)務風險的現狀
        3.3.1 S證券公司股票質押式回購業(yè)務整體風險狀況
        3.3.2 S證券公司股票質押式回購業(yè)務客戶結構與集中度
        3.3.3 S證券公司股票質押式回購業(yè)務預警項目數量趨勢
        3.3.4 S證券公司股票質押式回購業(yè)務監(jiān)管狀況
    3.4 S證券公司股票質押式回購業(yè)務風險管理的現狀
        3.4.1 成立了風險控制管理體系的組織結構
        3.4.2 設定了股票質押式回購業(yè)務風險標準線
        3.4.3 制定了股票質押式回購業(yè)務風險控制策略
4 S證券公司股票質押式回購業(yè)務風險管理存在的問題及原因
    4.1 S證券公司股票質押式回購業(yè)務風險管理存在的問題
        4.1.1 盲目擴張股票質押式回購業(yè)務規(guī)模
        4.1.2 運營資金成本偏高
        4.1.3. 融出資金第三方托管引發(fā)客戶流失
        4.1.4. 風險監(jiān)控系統(tǒng)效率時效性不足
    4.2 S證券公司股票質押式回購業(yè)務風險管理存在問題的原因
        4.2.1 S證券公司管理層過渡的追求規(guī)模及收入
        4.2.2 S證券公司的融資渠道分布不合理
        4.2.3 S證券公司對第三方資金托管監(jiān)管約束不夠
        4.2.4 S證券公司動態(tài)風險評估措施不完善
5 完善S證券公司股票質押式回購業(yè)務風險管理的對策
    5.1 合理制定股票質押式回購業(yè)務發(fā)展方案
    5.2 優(yōu)化公司融資渠道
    5.3 對融入方所融資金多渠道監(jiān)管
    5.4 完善公司的信用管理體系
    5.5 優(yōu)化事前、事中業(yè)務控制流程
6 結論及展望
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
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[2]上市公司股權質押貸款的風險和防范[J]. 范嘉琛.  時代金融. 2017(27)
[3]上市公司股票質押融資風險管理[J]. 丁美良.  市場周刊(理論研究). 2016(12)
[4]上市公司股權質押的風險探析[J]. 方杰,楊超穎,方重.  清華金融評論. 2016(12)
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[6]上市公司股票質押風險和應對機制[J]. 黃俊.  企業(yè)經濟. 2016(01)
[7]基于股指期貨套期保值的股票質押貸款業(yè)務創(chuàng)新[J]. 趙成國,黃劍,金曉芳.  企業(yè)經濟. 2015(10)
[8]股權質押的融資風險[J]. 陳怡璇.  上海國資. 2015(09)
[9]關于“股災”與“救市”的法學思考[J]. 李曙光.  中國法律評論. 2015(03)
[10]股權質押質權人的風險分析與防范對策[J]. 陳曉芳,王志毅.  武漢理工大學學報(社會科學版). 2015(04)

碩士論文
[1]杭州高新股票質押式回購風險控制研究[D]. 張增田.哈爾濱工業(yè)大學 2018
[2]長城證券有限責任公司股票質押式回購業(yè)務改進研究[D]. 楊海珊.蘭州大學 2015
[3]股票質押式回購交易制度若干問題分析[D]. 劉莉.華東政法大學 2013
[4]我國證券公司風險管理體系設計[D]. 韓萌.中國政法大學 2010
[5]商業(yè)銀行向證券公司融資的風險問題研究[D]. 姜斌.西安電子科技大學 2009



本文編號：3181217