孫莉萍  山東省兗礦集團有限公司勞動保險處

提要：風險評估是風險管理流程中的重要環(huán)節(jié)，風險評估的方法眾多，各有其優(yōu)缺點，如何根據(jù)不同的情況選擇不同的風險評估的方法，是管理者必須具備的素質(zhì)。通過對常用的風險評估方法的分析，比較其優(yōu)缺點，以期供研究者和實際應用者參考。

關鍵詞：蒙特卡洛模擬；決策樹法；敏感性分析法

風險評估就是在充分掌握資料的基礎之上，采用合適的方法對已識別風險進行系統(tǒng)分析和研究，評估風險發(fā)生的可能性（概率）、造成損失的范圍和嚴重程度（強度），為接下來選擇適當?shù)娘L險處理方法提供依據(jù)。國務院國資委2006年6月印發(fā)的《中央企業(yè)全面風險管理指引》（以下簡稱《指引》）指出：進行風險辨識、分析、評價，應將定性與定量方法相結合。定性方法和定量方法有著各自的使用范圍和分析方法，在實際操作中，需要根據(jù)不同的情況對風險進行定性分析和定量分析。下面將就幾種常見的風險評估方法加以詳細比較研究。

一、風險評估的定性方法

定性方法是指采用文字或描述性的級別說明風險的影響程度和這些風險出現(xiàn)的可能性。實踐中最常使用的三種定性分析方法分別是是問卷調(diào)查、集體討論以及專家調(diào)查法。

（一）問卷調(diào)查法

問卷調(diào)查是指對流程、風險的負責人、高管層進行風險評估問卷調(diào)查。其優(yōu)勢主要在于可以更高效快速地由企業(yè)內(nèi)不同級別人員評估風險，并以更有效的方式召集大批的參加者。此外，問卷調(diào)查以不記名方式進行,從而更容易識別較多高管層不清楚的風險問題。缺點是問卷的回收率低，受被調(diào)查者的文化素質(zhì)限制，以及受調(diào)查結果的可信度低等。

（二）集體討論法

集體討論是指由專人主持的研討會，以集體討論的方式進行,并由風險的負責人和高管層參與為特點的風險評估方法。集體討論的優(yōu)點眾多，主要有：對于意見上的差異和分歧能夠立即解決,有利于減輕對于解決意見分歧方面的跟進工作；與多次會議才能解決一個問題相比較，一次集體討論能夠節(jié)約更多時間；所有與會者能夠?qū)︼L險得到共同的理解；可以為不同的意見交流提供平臺。缺點是，進行集體討論時應該注意避免因為有上級領導在場的情況下有些參與者不愿表達自己的觀點，從而影響討論結果。

(三)專家調(diào)查法

在風險識別的基礎之上，請有關專家對風險因素發(fā)生的概率和影響程度進行評價，然后再綜合整體風險水平進行評價。該方法的優(yōu)點是簡單易行，可以在采用德爾菲法進行風險識別時同時進行，能夠節(jié)約成本和時間。該方法的缺點是主觀性強，嚴重依賴于專家水平和判斷。

二、風險評估的定量方法

定量方法是指使用數(shù)字價值分析影響程度和可能性,采用來自多個來源的數(shù)據(jù)，包括歷史記錄、行業(yè)相關做法和經(jīng)驗、相關文獻資料、市場研究及市場試點推廣結果等。定量方法可以模擬某事件或一組事件的結果的方式做出估計或按經(jīng)驗或歷史的數(shù)字推斷風險的價值，最適用于評估財務及市場風險。

風險評估定量分析方法主要有計算機模擬（如蒙特卡羅模擬方法）、決策樹分析法、敏感性分析、壓力測試失效模式與影響分析、以及統(tǒng)計推論（如集中趨勢法）等。在此，主要介紹前三種常用的方法。

（一）蒙特卡羅模擬方法

蒙特卡羅模擬方法，是一種隨機模擬數(shù)學的方法。該方法用來分析評估風險發(fā)生可能性、風險的成因、風險造成的損失或帶來的機會等變量在未來變化的概率分布。該方法的優(yōu)點是使用計算機模擬項目的自然過程，比歷史模擬方法成本低、效率高，結果相對精確；可以處理多個因素非線性、大幅波動的不確定性，并把這種不確定性的影響以概率分布形式表示出來，克服了敏感性分析的局限性。其缺點是依賴于特定的隨機過程和選擇的歷史數(shù)據(jù)，不能反映風險因素之間的相互關系，，需要有可靠的模型支持，否則容易導致錯誤。

（二）決策樹法

決策樹法是指利用圖解的形式，將風險因素層層分解，繪制成樹狀圖，逐項計算其概率和期望值，進行風險評估和方案的比較和選擇。一棵簡單的決策樹包括決策節(jié)點、狀態(tài)節(jié)點和結果節(jié)點。決策節(jié)點與狀態(tài)節(jié)點之間為方案分支，狀態(tài)節(jié)點引出的分支為狀態(tài)分支，決策節(jié)點上標注最終方案的收益期望值，方案分支標注方案名稱，狀態(tài)節(jié)點標注某個行動方案收益期望值，狀態(tài)分支標注狀態(tài)名稱和概率，結果節(jié)點標注收益值。一般會求出目標變量在所有風險因素所有概率組合下的期望值，再畫出概率分布圖，因此計算量與風險因素和變化的數(shù)量成指數(shù)關系，并且需要有足夠的有效數(shù)據(jù)做支撐。這種方法層次清晰，不同節(jié)點面臨的風險及概率一目了然，不易遺漏，能夠適應多階段情形下的風險分析。其缺點是，當用于大型復雜項目時工作量較大，并且也不適用于缺乏類似客觀數(shù)據(jù)的項目。

（三）敏感性分析法

敏感性分析法是指在假定其他風險因素不變的情況下，評估某一個（或幾個）特定的風險因素變化對項目目標變量的影響程度，確定它的變動幅度和臨界值，計算出敏感系數(shù)，據(jù)此對風險因素進行敏感性排序，供決策者參考。這種方法的有點是應用的范圍廣大，常用于項目的可行性研究階段，有利于發(fā)現(xiàn)重要的風險因素，具體又可分為單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。其缺點在于只能體現(xiàn)風險因素的強度而不能反映發(fā)生概率，也不能反映眾多風險因素同時變化時對項目的綜合影響。

風險評估是采用定性、定量的方法，通過對風險的辨識、分析與評價，根據(jù)風險的度量單位與模型，考慮風險之間的關系，確定企業(yè)重大風險。眾多的風險評估方法具有各自的優(yōu)點和不足，或全面精確或簡單易用。有些方法可以同時處理風險識別和風險評估，各方法之間也有相互引用、相互交叉的情況，在實際應用中應當根據(jù)對資料掌握的程度、項目實際情況具體選擇。風險管理在企業(yè)的經(jīng)營活動中越來越重要，未來的市場競爭中，只有適應高度不確定風險環(huán)境的企業(yè)才能獲得生存和發(fā)展。有調(diào)查顯示，盡管有很多新的風險評估方法，但傳統(tǒng)的調(diào)查打分法和蒙特卡洛模擬使用率達70%。據(jù)統(tǒng)計，由于資料稀缺和時間緊迫，大部分的項目經(jīng)理傾向于采用專家調(diào)查打分法，將風險評估主觀量化來處理。在將來，項目風險管理將更加注重一體化和動態(tài)持續(xù)性，風險的量化分析會愈加受到重視，隨著傳統(tǒng)風險評估方法不斷改進，新方法的不斷完善，風險評估將會使項目管理更加科學有效。在實際操作中，應綜合考慮各種風險評估的優(yōu)缺點，選用適宜的方法。

參考文獻

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