當(dāng)前,世界經(jīng)濟(jì)依然處于深度調(diào)整期,機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。我國經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入新常態(tài),中小企業(yè)融資難問題仍然嚴(yán)峻,嚴(yán)重束縛了中小企業(yè)的發(fā)展,同時,中小企業(yè)信貸違約事件也如雨后春筍般不斷出現(xiàn)。在此背景下,擔(dān)保機(jī)構(gòu)如何做好財務(wù)風(fēng)險管理工作,對于其把握機(jī)遇、擴(kuò)大規(guī)模、創(chuàng)新業(yè)務(wù)、推進(jìn)企業(yè)改革、提高競爭力具有重大的現(xiàn)實意義。本文的研究立足于ZK擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀,針對本文研究的目的進(jìn)行了具體的介紹,同時針對國內(nèi)外當(dāng)前成熟的理論進(jìn)行分析,由此得出本文所要研究的相關(guān)內(nèi)容和具體研究思路,隨后再結(jié)合具體的分析對象ZK擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險因素進(jìn)行闡述,其中包括籌資風(fēng)險、項目投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、對外擔(dān)保風(fēng)險、內(nèi)部風(fēng)險和經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險六個方面,重點對財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀、問題進(jìn)行歸納,本文將選擇資質(zhì)管理評分法對ZK擔(dān)保公司的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行具體的分析,隨后再根據(jù)分析結(jié)果探討其財務(wù)風(fēng)險,并對ZK擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險成因進(jìn)行深度分析和全面總結(jié)。最后,從全文的分析中針對ZK擔(dān)保公司當(dāng)前存在的財務(wù)風(fēng)險,以及潛在的一些風(fēng)險系數(shù)開發(fā)出更為合適的改進(jìn)方案,通過對風(fēng)險的把控以降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率,從而起到專項風(fēng)險管理的目的。
【學(xué)位單位】：西北大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：F832.39;F830.42
【部分圖文】：

圖 3-1 ZK 擔(dān)保公司組織架構(gòu)圖3.ZK 擔(dān)保公司發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境分析（1）擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)一是業(yè)務(wù)增長放緩。受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩與中小微企業(yè)經(jīng)營持續(xù)低迷等不利因響，符合公司準(zhǔn)入條件的企業(yè)數(shù)量不斷下降，業(yè)務(wù)規(guī)模增長趨勢變緩。2016 年新增與 2015 年相比持平，均為 89 戶；二是在保客戶分布不科學(xué)。大額客戶單筆資金量過地產(chǎn)行業(yè)過度集中問題加劇，擔(dān)保風(fēng)險呈增大趨勢；三是業(yè)務(wù)補(bǔ)貼額度有所下降。擔(dān)保補(bǔ)貼未能與擔(dān)保量相匹配，2016 年補(bǔ)貼收入較上年有所下降。（2）風(fēng)險管控能力有待加強(qiáng)一是 ZK 擔(dān)保公司出現(xiàn)代償并呈現(xiàn)增加趨勢，2014 年代償風(fēng)險開始顯現(xiàn)并逐年增加；二是預(yù)警項目風(fēng)險轉(zhuǎn)化難度持續(xù)加大，風(fēng)險轉(zhuǎn)化處置方法欠缺，代償處理方待多樣化。（3）資本金不足約束公司發(fā)展

等變現(xiàn)能力較強(qiáng)的抵質(zhì)押物。截止 2017 年三季度末，主要的反擔(dān)保方式中，房產(chǎn)抵押占 29.98%、房產(chǎn)抵押加保證占 23.98%、保證占 12.85%、股權(quán)質(zhì)押加抵押占 12.42%。向客戶收取保證金比例為 5%-10%，如圖 3-5 所示：圖 3-5 ZK 擔(dān)保公司近年來反擔(dān)保措施構(gòu)成圖由圖 3-5 可以看出，ZK 擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)的反擔(dān)保物多為房產(chǎn)抵押、抵押加保證，且形式多樣，其反擔(dān)保物結(jié)構(gòu)設(shè)置合理。但是，在對反擔(dān)保物實際處置和向保證人追償?shù)倪^程中，卻往往受到市場價格、利率風(fēng)險、道德風(fēng)險、違約風(fēng)險等因素的影響，導(dǎo)致反擔(dān)保物難以處置或保證人的故意拖延，造成 ZK 擔(dān)保公司難以將代償款項及時地收回。表 3-6 2015-2017 年商貸代償及未處置完成項目情況一覽表單位：萬元序號單 位 起始日 到期日保證單位/抵(質(zhì))押物金額 代償銀行代償時間代償金額

2012 年到 2016 年，ZK 擔(dān)保公司的資本規(guī)模增長了 11.67 億元，年均資本擴(kuò)張到 35%。雖然 ZK 擔(dān)保公司綜合實力有了較大提升，但是如圖 3-8 所示，相比目一流投融資擔(dān)保企業(yè)仍有較大差距。因此 ZK 擔(dān)保公司的擔(dān)保代償率若是升高，險發(fā)生的幾率也會隨之增大。
【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2839668