【摘要】：改革開(kāi)放以來(lái),中國(guó)政府和金融行業(yè)管理部門(mén)高度重視金融工作和金融安全,我國(guó)金融業(yè)發(fā)展取得巨大成就,金融成為資源配置和宏觀調(diào)控的重要工具。隨著金融改革不斷深化,金融體系、金融市場(chǎng)、金融監(jiān)管和調(diào)控體系日益完善,金融機(jī)構(gòu)實(shí)力大大增強(qiáng),我國(guó)已成為重要的世界金融大國(guó),金融發(fā)揮著媒介交易、配置資源、發(fā)現(xiàn)價(jià)格、管理風(fēng)險(xiǎn)等重要功能,金融制度成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度,關(guān)系經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局。在這樣的形勢(shì)和背景下,黨中央、國(guó)務(wù)院和金融行業(yè)監(jiān)管部門(mén)近期多次釋放強(qiáng)烈信號(hào),提出要高度重視防控金融風(fēng)險(xiǎn)。2017年,中央政府多次組織召開(kāi)全國(guó)金融工作會(huì)議,集體學(xué)習(xí)維護(hù)國(guó)家金融安全。作為金融行業(yè)的重要組成部分,我國(guó)商業(yè)銀行在服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、提升資金配置效率、防范潛在金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)國(guó)家金融安全起著舉足輕重的作用。但與商業(yè)銀行在金融體系所處的位置和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中應(yīng)承擔(dān)的重要職責(zé),我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理還有很大的改進(jìn)和提升空間,在管理模式、經(jīng)營(yíng)理念、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和效率優(yōu)化等方面還有很長(zhǎng)的一段路要走。突出表現(xiàn)為,我國(guó)商業(yè)銀行在內(nèi)部資金有效管理、經(jīng)營(yíng)效率測(cè)算評(píng)估和推動(dòng)全球發(fā)展戰(zhàn)略方面還存在一些亟需解決的問(wèn)題。第一,我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部資金的管理還沒(méi)有完全脫離傳統(tǒng)的吸儲(chǔ)與放貸分離、按部門(mén)和業(yè)務(wù)量進(jìn)行粗放考核的模式,即便是部分大型國(guó)有商業(yè)銀行總行設(shè)置了專門(mén)的資金管理運(yùn)營(yíng)中心等類(lèi)似機(jī)構(gòu),引入了內(nèi)部資金管理模式,但對(duì)于分行和支行的資金管理和調(diào)度也遠(yuǎn)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)資金動(dòng)態(tài)、有效管理。在建立健全績(jī)效考核體制的大背景下,如何較為精確衡量每個(gè)部門(mén)、每項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)銀行整體效益的貢獻(xiàn)程度,有效規(guī)避利率市場(chǎng)化波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)及時(shí)對(duì)資金價(jià)格作出調(diào)整,提升銀行經(jīng)營(yíng)效率和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。第二,國(guó)務(wù)院辦公廳2017年8月印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》,明確限制房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂(lè)業(yè)、體育俱樂(lè)部等境外投資。但這些年來(lái)形成了一些國(guó)內(nèi)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨地域和國(guó)界的“巨無(wú)霸”,既控制著產(chǎn)業(yè)又掌控著商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu),打著資本運(yùn)作、產(chǎn)融結(jié)合的幌子,大肆進(jìn)行投機(jī)收購(gòu),既攫取巨額經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),又與監(jiān)管部門(mén)和高層相互勾結(jié),給國(guó)家造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失和政治威脅。這也絕不是個(gè)別企業(yè)的短期行為,嚴(yán)重影響國(guó)家的金融安全和長(zhǎng)治久安。商業(yè)銀行資金從吸收、審批、流轉(zhuǎn)及后續(xù)使用監(jiān)管,到底怎樣才能更符合國(guó)家金融安全和宏觀調(diào)控政策需要。第三,在擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放力度、外資銀行紛紛搶灘國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的情況下,中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行等國(guó)有大型商業(yè)銀行在努力提高經(jīng)營(yíng)效率、提升中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)能力的同時(shí),也及時(shí)制定和實(shí)施發(fā)展的全球化戰(zhàn)略,積極探索海外業(yè)務(wù),通過(guò)設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)和并購(gòu)當(dāng)?shù)劂y行等方式開(kāi)展跨國(guó)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng),銀行的經(jīng)營(yíng)效率、產(chǎn)品定價(jià)效率與并購(gòu)效率測(cè)度始終是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下,銀行資金“走出去”戰(zhàn)略到底有沒(méi)有必要?要分析和回答上述問(wèn)題,歸咎到商業(yè)銀行自身,主要涉及如何靠制度去探索改革資金管理方式、衡量資金運(yùn)行效率、規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)等。本文以我國(guó)商業(yè)銀行效率體系為研究對(duì)象,系統(tǒng)分析了現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行建立效率體系的意義,梳理了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的概念、定價(jià)模式和方法,對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(Funds Transfer Pricing,FTP)效率進(jìn)行全新測(cè)算。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn):內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式及其最大的優(yōu)勢(shì)就在于通過(guò)一定的規(guī)則在商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單元之間全額有償轉(zhuǎn)移資金,對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)集中管理、提升金融產(chǎn)品定價(jià)水平以及優(yōu)化商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率方面具有顯著作用,能夠使商業(yè)銀行產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)逐步從總行管理者手中轉(zhuǎn)移到部門(mén)決策者手中。該機(jī)制為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的提升提供了有效路徑,由此建立先進(jìn)、成熟的商業(yè)銀行效率體系,對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展和提高核心競(jìng)爭(zhēng)力具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理現(xiàn)狀,深入解析利率市場(chǎng)化改革下我國(guó)商業(yè)銀行效率體系構(gòu)建的動(dòng)因及其機(jī)制,在系統(tǒng)比較與借鑒歐美成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家銀行管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)之上,建立了利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行效率體系構(gòu)建的基本思路與方法。本文研究的創(chuàng)新和發(fā)現(xiàn)主要體現(xiàn)在構(gòu)建了一套包括商業(yè)銀行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)效率、經(jīng)營(yíng)效率與并購(gòu)效率的測(cè)算體系。本文的主要?jiǎng)?chuàng)新及發(fā)現(xiàn)共有五方面,分別如下所述。第一,研究了博弈論視角下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移定價(jià)效率,考察了銀行內(nèi)各部門(mén)的利益分配問(wèn)題,有助于銀行協(xié)調(diào)各部門(mén)權(quán)益,優(yōu)化資源組合。內(nèi)容細(xì)化為不存在轉(zhuǎn)移資金外部市場(chǎng)、存在轉(zhuǎn)移資金外部市場(chǎng)以及約束條件等3種情形下的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格等問(wèn)題,通過(guò)數(shù)學(xué)推導(dǎo)出了資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。研究了利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行FTP曲線構(gòu)建及應(yīng)用,包括市場(chǎng)收益率曲線的構(gòu)建、內(nèi)部收益率曲線的構(gòu)建、以及實(shí)行FTP之后對(duì)總分行的影響等。第二,測(cè)算了商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)與銀行經(jīng)營(yíng)效率。首先采用DEA方法測(cè)算金融危機(jī)后我國(guó)16家上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率水平,結(jié)果發(fā)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行在技術(shù)、純技術(shù)和規(guī)模效率方面普遍高于國(guó)有商業(yè)銀行,但各種效率的波動(dòng)幅度要小于國(guó)有商業(yè)銀行。接著采用面板回歸模型對(duì)經(jīng)營(yíng)效率的影響因素進(jìn)行多元回歸分析,結(jié)果發(fā)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行受到金融危機(jī)和利率市場(chǎng)化改革的影響要大于股份制商業(yè)銀行,總資產(chǎn)規(guī)模、非利息收入占比、存貸比等在不同程度上都會(huì)影響我國(guó)商業(yè)銀行的效率。據(jù)此,歸納提出提升商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的對(duì)策建議。第三,測(cè)算了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)效率。采用市場(chǎng)效率系數(shù)法測(cè)算了工商銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)效率,結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制還未成熟,大部分中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)效率比較缺乏。由此,從客戶、銀行自身兩方面著手討論了定價(jià)存在的問(wèn)題,并給出了相應(yīng)的三個(gè)優(yōu)化對(duì)策——細(xì)分客戶群對(duì)客戶進(jìn)行差別定價(jià)、創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品與營(yíng)銷(xiāo)模式、建立中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品成本核算體系并完善定價(jià)機(jī)制。第四,通過(guò)對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的國(guó)際同業(yè)情況進(jìn)行了剖析,重點(diǎn)考察了歐洲同業(yè)流動(dòng)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的實(shí)踐過(guò)程,探討了資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與銀行業(yè)巴塞爾協(xié)議之間的互動(dòng)關(guān)系,包括巴塞爾協(xié)議對(duì)FTP影響,FTP的技術(shù)性及對(duì)巴塞爾Ⅲ的適應(yīng)性,FTP在歐洲的應(yīng)用,并進(jìn)行了實(shí)踐分析和理論影響討論。第五,通過(guò)運(yùn)用Malmquist TFP指數(shù)DEA分析法對(duì)中國(guó)工商銀行的海外并購(gòu)效率進(jìn)行測(cè)算,結(jié)果發(fā)現(xiàn):在工商銀行收購(gòu)泰國(guó)ACL銀行和東亞銀行的并購(gòu)行為中,盈利能力在短期內(nèi)得到了顯著提高;在成本效率方面,收購(gòu)的海外商業(yè)銀行在短時(shí)間內(nèi)不能很好融入工商銀行,但在整合之后,收購(gòu)的銀行能很好契合在工商銀行體系中,同時(shí)成本效率也開(kāi)始提高。該研究結(jié)果所帶來(lái)的啟示:在我國(guó)實(shí)施“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略背景下,我國(guó)商業(yè)銀行積極拓展海外市場(chǎng),積極借鑒前期拓展海外業(yè)務(wù)積累的經(jīng)驗(yàn)和路徑,推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行海外并購(gòu)發(fā)展。同時(shí),論文在數(shù)據(jù)的可獲得性、理論分析的縝密性、實(shí)證研究效果等方面有待進(jìn)一步加強(qiáng)。
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類(lèi)號(hào)】：F832.33;F830.42
【圖文】：

圖３－２邋ＦＴＰ流程圖逡逑Ｆｉｇｕｒｅ邋３－２邋ＦＴＰ邋ｆｌｏｗｃｈａｒｔ逡逑由圖３－２可以看出，商業(yè)銀行資金籌集部門(mén)先從市場(chǎng)上吸收資金，把所吸收逡逑的資金集中至資金池中，再通過(guò)資金池把資金轉(zhuǎn)移至資金使用部門(mén)。逡逑對(duì)于每一筆資金的籌集，資金籌集部門(mén)在業(yè)務(wù)發(fā)生的同時(shí)，就按總行資金池逡逑給定的ＦＴＰ轉(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)移至資金池。部門(mén)的收益馬上鎖定，即ＦＴＰ轉(zhuǎn)移價(jià)格與逡逑外部資金購(gòu)入價(jià)格的利差，且該部門(mén)不再擁有該筆資金的使用權(quán)。同理，對(duì)于每逡逑一筆資金的使用，資金使用部門(mén)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，就按照總行資金池給定的ＦＴＰ轉(zhuǎn)逡逑移價(jià)格，從資金池轉(zhuǎn)移至資金使用部門(mén)進(jìn)行使用，部門(mén)的收益也馬上鎖定，即內(nèi)逡逑部資金售出價(jià)格與ＦＴＰ轉(zhuǎn)移價(jià)格的利差。逡逑資金吸收部門(mén)收益＝ＦＴＰ轉(zhuǎn)移價(jià)格－外部資金購(gòu)入價(jià)格逡逑資金使用部門(mén)收益＝內(nèi)部資金售出價(jià)格－ＦＴＰ轉(zhuǎn)移價(jià)格逡逑２９逡逑

圖３－３某銀行不同期限存貸款對(duì)應(yīng)部門(mén)收益率逡逑Ｆｉｇｕｒｅ邋３－３邋Ｒａｔｅ邋ｏｆ邋Ｒｅｔｕｒｎ邋ｏｆ邋ａ邋Ｂａｎｋｆｓ邋Ｄｅｐｏｓｉｔ邋ａｎｄ邋Ｌｏａｎ邋Ｃｏｒｒｅｓｐｏｎｄｉｎｇ邋Ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ逡逑由圖３－３可知，在單資金池模式下，為了使存款部門(mén)收益更大，當(dāng)ＦＴＰ價(jià)格逡逑不變時(shí)，存款部門(mén)更傾向于接收利率較低的存款。而相對(duì)于長(zhǎng)期存款，短期存款逡逑利率較低，即存款部門(mén)更傾向于吸收市場(chǎng)上短期的資金。同理，為了使貸款部門(mén)逡逑收益更大，當(dāng)ＦＴＰ價(jià)格不變時(shí)，存款部門(mén)更傾向發(fā)放利率較高的貸款。而相對(duì)逡逑３１逡逑

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 段潔瑩;;利率市場(chǎng)化下中小銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理的研究[J];中國(guó)市場(chǎng);2017年35期

2 任理?xiàng)?;內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方法簡(jiǎn)介[J];農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融;2018年08期

3 高曉華;;內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)聯(lián)機(jī)定價(jià)解析[J];農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融;2018年09期

4 劉春力;;內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的運(yùn)用研究——基于X銀行的案例分析[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2016年34期

5 謝小攀;;境內(nèi)人民幣基準(zhǔn)收益率曲線構(gòu)建模型研究——基于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)務(wù)[J];金融與經(jīng)濟(jì);2016年04期

6 周陽(yáng);;淺談商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在財(cái)務(wù)公司的應(yīng)用[J];財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版);2016年14期

7 李勝年;;利率市場(chǎng)化視角下的中小城商行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)探討[J];財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版);2014年18期

8 盧靜;王善君;;淺議利率市場(chǎng)化趨勢(shì)下銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)[J];浙江金融;2014年04期

9 黃東鳳;;淺析銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在企業(yè)發(fā)展中的作用[J];中國(guó)市場(chǎng);2014年35期

10 費(fèi)笑松;邵帥;王玉屏;;商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)理論的應(yīng)用研究[J];金融會(huì)計(jì);2013年06期

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 趙蕾　張慧;商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方式探析[N];中華工商時(shí)報(bào);2012年

2 王偉 農(nóng)行陜西分行主要負(fù)責(zé)人;抓機(jī)制樹(shù)導(dǎo)向 促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)健康發(fā)展[N];中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào);2014年

3 四川威遠(yuǎn)農(nóng)村商業(yè)銀行 周英秀;顛覆傳統(tǒng)思路 全面應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化[N];中華合作時(shí)報(bào);2015年

4 李緒平;加快推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)[N];中國(guó)農(nóng)村信用合作報(bào);2016年

5 山西省大同市新榮區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社 趙江;實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型提質(zhì)的“農(nóng)金策略”[N];中華合作時(shí)報(bào);2018年

6 賈正生 農(nóng)行浙江金華分行行長(zhǎng);以價(jià)值創(chuàng)造為核心實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展[N];中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào);2012年

7 ;商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理有三不足[N];中國(guó)改革報(bào);2003年

8 閆澤峰;提質(zhì)增效“冬閑”變“冬忙”[N];中國(guó)農(nóng)村信用合作報(bào);2016年

9 孫建坤;“中國(guó)式LIBOR”加速利率市場(chǎng)化進(jìn)程[N];中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào);2006年

10 本報(bào)記者 梁志強(qiáng);農(nóng)行云南分行信貸投放確保重點(diǎn)[N];中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào);2007年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前5條

1 吳沭林;商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、經(jīng)營(yíng)與并購(gòu)效率研究[D];北京交通大學(xué);2018年

2 馬碩;商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)問(wèn)題研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

3 王魯濱;商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

4 邵百權(quán);利率市場(chǎng)化條件下中國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];武漢大學(xué);2012年

5 潘明忠;商業(yè)銀行改革與發(fā)展中的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格問(wèn)題——新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 段亞?wèn)|;農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模型研究[D];湖南大學(xué);2015年

2 焦蕾蕾;蘭州銀行內(nèi)都資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方案研究[D];蘭州大學(xué);2018年

3 周圻;黃河農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的重構(gòu)[D];寧夏大學(xué);2017年

4 陳浩飛;商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)研究[D];河南大學(xué);2016年

5 徐真;商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)務(wù)研究[D];上海交通大學(xué);2015年

6 蘆元信;農(nóng)村商業(yè)銀行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)研究[D];山東大學(xué);2016年

7 褚文博;地方性商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)研究[D];山東大學(xué);2016年

8 黃河;農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方案設(shè)計(jì)[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2015年

9 褚明杰;余姚農(nóng)村合作銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2013年

10 張楠s

本文編號(hào)：2718538