【摘要】：負利率是指實際負利率,也就是說通貨膨脹率高過銀行存款利率,此時銀行存款利率雖然為正,但由于物價指數(shù)(CPI)快速攀升,最終導致銀行存款利率實際為負的情況。自1992年10月以來,我國共出現(xiàn)過6次負利率,負利率時段占到42.67%,負利率已成為我國經(jīng)濟中的常態(tài)。作為資金的價格,利率的變動必然會對金融市場的穩(wěn)定與安全產(chǎn)生巨大影響,從而影響到整個國民經(jīng)濟體系。對整個金融市場而言,我國商業(yè)銀行是其中不可或缺的組成部分,在負利率時代如何繼續(xù)保持商業(yè)銀行盈利水平的穩(wěn)步提升至關重要。因此,研究負利率是如何影響我國上市商業(yè)銀行的盈利能力是一個具有較強理論意義和現(xiàn)實意義的課題。本文首先從負利率近三十年的歷程入手,深入剖析了負利率從三個方面對我國上市商業(yè)銀行盈利能力產(chǎn)生影響的作用機理,然后歸納總結出我國上市商業(yè)銀行盈利能力受其影響的現(xiàn)狀。接著本文以國內14家上市商業(yè)銀行為分析對象,選取了 2007年第2季度—2018年第1季度共44個季度數(shù)據(jù),運用面板數(shù)據(jù)回歸分析法進行實證研究,并且也對比探討了負利率對不同種類上市商業(yè)銀行的影響。結果表明,負利率對我國上市商業(yè)銀行盈利能力有顯著的正向影響,實證結果支持了負利率時期的經(jīng)濟特征中銀行業(yè)向好狀態(tài)的現(xiàn)實狀況。另外,凈利差、非利息收入占比、非銀行社會融資占比、資本充足率與銀行盈利能力成正比;國內生產(chǎn)總值增長率、銀行資產(chǎn)規(guī)模、成本收入比、不良貸款率與銀行盈利能力成反比,基本符合理論預期。最后,文章根據(jù)實證結果與理論分析提出了對上市商業(yè)銀行整體提高盈利能了的三條政策建議:改進銀行存貸業(yè)務盈利水平;提升中間業(yè)務創(chuàng)新能力以及建立有效的風險控制機制,以此實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展,同時,本文還根據(jù)不同類型商業(yè)銀行的實證研究結果提出了各自側重點不同的政策建議,以期各上市商業(yè)銀行因時制宜地規(guī)劃自身的發(fā)展之路。
【學位授予單位】：湖南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：F832.33;F830.42
【圖文】：

圖２．１邐１９９２年１０月到２０１８年４月實際利率走勢圖逡逑數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站數(shù)據(jù)整理逡逑圖２．１展示了邋１９９２年１０月以來我國實際利率的走勢圖，橫軸將樣本期分為逡逑１１個區(qū)間，其中負利率區(qū)間占到了邋６個，分別為：逡逑１９９２年１０月一邋１９９５年１１月，負利率達到了－１６．７２％的高水平。這段時期，逡逑盡管名義利率高達１０．９８％，但由于我國經(jīng)濟成功軟著陸，遭受了奔騰式的通貨膨逡逑脹，致使我國出現(xiàn)了高水平的負利率。逡逑２００３年１０月開始的負利率時期，負利率最高達－３．３％。這段時期，央行９次逡逑下調基準利率，致使其之后一直處于１．９８％的低水平，同時加上２０％的利息稅使逡逑得真實利率只有１．５８％，而且這種情況持續(xù)了很長一段時間。除此之外，盡管當逡逑時物價水平較為穩(wěn)定

從而降低商業(yè)銀行的盈利能力。逡逑然而，在近期我國歷史上出現(xiàn)的幾次負利率時期，現(xiàn)實情況卻與此有區(qū)別。逡逑圖２．３為２００７－２０１７年我國上市商業(yè)銀行平均存貸利差走勢圖，從圖中可以看出，逡逑近十年來，在出現(xiàn)負利率的四個階段，前兩個階段我國銀行存貸利差呈現(xiàn)出擴大逡逑的趨勢，負利率的出現(xiàn)不僅沒有使商業(yè)銀行存貸利差縮小，反而擴大了存貸利差逡逑進而提高銀行的盈利能力。逡逑１２逡逑

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本文編號：2715898