本文關鍵詞：風險厭惡與模糊厭惡淺析

  更多相關文章： 風險度量 扭曲風險度量 期望效用理論 一致風險度量 風險厭惡 模糊厭惡

【摘要】：本文主要介紹了扭曲風險度量、風險厭惡和模糊厭惡的有關內容,風險度量廣泛應用于現(xiàn)代經濟學,風險厭惡與模糊厭惡也是當代經濟生活中普遍存在的.風險無處不在,如果可以更早的識別并且準確的對風險進行度量可以有效的降低甚至消除風險帶來的損失.風險厭惡指的是投資者對投資的風險的反感態(tài)度,一般情況下,投資者普遍不愿意承擔投資風險,對于有相同收益率的投資項目來說,投資者首先會選擇風險較小的項目.為了更多的吸引投資者選擇在風險大的項目中投資,我們必須要保證該投資項目有較高的收益,也就是付給投資者更多的風險報酬.因此投資的預期收益和風險水平成正比,風險酬金的大小取決于投資者對風險的厭惡程度,這可以用風險投資的預期收益和確定等值之差來衡量.Ellsberg(1961)調查了關于個人寧愿選擇已知概率分布的難計算的情況,而不選擇不知道概率分布的難計算的情況,這樣的優(yōu)先權違反了期望效用理論,但是可以用個人的模糊厭惡來解釋,在這些制作模糊厭惡模型的方法中,Klibanoff et al.(2005)的模型中模糊厭惡用凹的期望效用來表示,這個方法最近被應用于模糊厭惡在保險中的影響.風險厭惡指的是一個人在面對風險的時候的一種偏好特征,我們可以用它來描述人們?yōu)榱私档退麄兯媾R的風險愿意支付的意愿,模糊厭惡是人們厭惡主觀的或者模糊的不確定性,甚至是討厭客觀的不確定性.模糊厭惡是如果在所有伴隨風險不確定的情況下下注,人們傾向于下注已知的不確定,而不是未知的類型.本文考慮概率分布的模糊性來評估風險測度,理論上,所有關于扭曲風險度量分布的模型都是已知的,我們假設存在一個不確定的風險分布參數,如果厭惡是模糊的,這個不確定性可能會影響決策者的決策.
【關鍵詞】：風險度量 扭曲風險度量 期望效用理論 一致風險度量 風險厭惡 模糊厭惡
【學位授予單位】：曲阜師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F830.59
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 準備知識7-15
• 1.1 主要研究工作與章節(jié)安排7-8
• 1.2 風險度量與扭曲風險度量8-11
• 1.3 風險厭惡與模糊厭惡11-15
• 第二章 扭曲風險度量與風險厭惡15-22
• 2.1 正態(tài)扭曲函數下的風險厭惡15-16
• 2.2 扭曲函數下的風險厭惡16-22
• 第三章 扭曲風險度量與模糊厭惡22-30
• 3.1 模糊厭惡22-26
• 3.2 模糊厭惡與最優(yōu)投入26-30
• 第四章 總結30-31
• 參考文獻31-35
• 致謝35

【相似文獻】

中國期刊全文數據庫 前10條

1 張興發(fā);;中國A股市場的風險厭惡度量[J];統(tǒng)計與決策;2008年01期

2 敬志勇;孔東民;厲吉斌;;風險厭惡測定與我國銀行治理效率的實證研究[J];當代經濟科學;2010年06期

3 周業(yè)安;左聰穎;陳葉烽;連洪泉;葉航;;具有社會偏好個體的風險厭惡的實驗研究[J];管理世界;2012年06期

4 于國安;;特許權人風險厭惡條件下的基礎設施特許權合約分析[J];合肥工業(yè)大學學報(自然科學版);2006年03期

5 熊恒慶;施和平;;零售商風險厭惡下的訂貨時機分析[J];工業(yè)工程與管理;2011年04期

6 熊恒慶;黃勇;楊建仁;;基于風險厭惡的供應鏈訂貨時機分析[J];中國管理科學;2013年01期

7 巴巴·希夫;;如何激勵風險厭惡型經理去創(chuàng)新[J];商學院;2013年Z1期

8 羅伯勛,盧本捷;投資者風險厭惡的變量[J];系統(tǒng)工程;1997年01期

9 李蘭軍;;經理層風險厭惡對上市公司資本結構的影響[J];金融理論與實踐;2014年03期

10 陳進華;忻佳毅;;風險厭惡度增加 市場陷入震蕩[J];世界有色金屬;2010年05期

中國重要會議論文全文數據庫 前2條

1 貝政新;朱丹;方健雯;;消費波動、未預期通貨膨脹與時變風險厭惡[A];第十二屆中國管理科學學術年會論文集[C];2010年

2 羅春林;田歆;;基于收益共享的風險厭惡供應鏈協(xié)調研究[A];中國系統(tǒng)工程學會第十八屆學術年會論文集——A05系統(tǒng)工程理論應用與創(chuàng)新[C];2014年

中國重要報紙全文數據庫 前10條

1 項崢;社會融資或陷入風險厭惡型收縮[N];經濟參考報;2014年

2 資深媒體人士 陳志龍;房地產“風險厭惡”體現(xiàn)市場理性[N];第一財經日報;2009年

3 興業(yè)銀行 魯政委;快速大幅降息值得期待[N];上海證券報;2008年

4 杭行;理性對待財富[N];醫(yī)藥經濟報;2003年

5 職業(yè)投資者，，經濟學博士 揚韜;伸手的藝術[N];第一財經日報;2012年

6 巴曙松 盧曉平;金融監(jiān)管要鼓勵市場創(chuàng)新[N];江蘇經濟報;2006年

7 王國軍;保險僅僅是有錢人的事嗎[N];人民日報海外版;2007年

8 本報記者　梁曉亮;本屆諾貝爾經濟學獎告訴我們什么？[N];經濟日報;2003年

9 李仁君;曹操為什么要殺呂布[N];海南日報;2004年

10 本報記者;年輕人加入穩(wěn)定理財大軍[N];貴陽日報;2008年

中國博士學位論文全文數據庫 前4條

1 程文;高階混合風險厭惡行為及其金融決策應用研究[D];華中科技大學;2015年

2 王建立;高階風險厭惡決策行為的理論分析與應用研究[D];華中科技大學;2013年

3 羅春林;風險厭惡供應鏈的定價與訂貨策略研究[D];江西財經大學;2010年

4 王麗麗;基于期權契約模型的風險厭惡供應鏈的決策與協(xié)調[D];青島大學;2013年

中國碩士學位論文全文數據庫 前10條

1 董紅磊;基于風險厭惡的多市場報童魯棒優(yōu)化模型與策略研究[D];東北大學;2014年

2 唐越越;風險厭惡與模糊厭惡淺析[D];曲阜師范大學;2016年

3 周玉龍;財富沖擊與相對風險厭惡[D];廈門大學;2014年

4 李紅梅;基于行為金融理論的管理者風險厭惡及其融資行為研究[D];河北工程大學;2008年

5 皮方;風險厭惡和失望厭惡條件下的期貨套期保值與市場均衡[D];武漢大學;2005年

6 王葉文;管理者風險厭惡對上市公司融資偏好影響實證研究[D];東北大學;2011年

7 徐勇強;管理者風險厭惡及其存貨管理行為研究[D];河北工程大學;2010年

8 魏桂梅;考慮風險厭惡與財富分散效應的股票期權評價研究[D];暨南大學;2008年

9 王穎;風險厭惡情況下供應鏈聯(lián)合契約研究[D];西南交通大學;2007年

10 張興發(fā);基于半參數ARCH-M模型的風險厭惡度量[D];廣州大學;2008年

本文編號：734120