本文關(guān)鍵詞：銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型融資影響的實(shí)證分析

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【摘要】：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中小企業(yè)發(fā)展迅猛,已占到企業(yè)總數(shù)的絕大多數(shù),貢獻(xiàn)六成以上的GDP。中小企業(yè)已逐漸成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中至關(guān)重要的經(jīng)濟(jì)主體,其融資困難問(wèn)題影響到我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)甚至社會(huì)穩(wěn)定。然而,由于中小企業(yè)多處于企業(yè)發(fā)展初期,具有規(guī)模小、波動(dòng)性大、信息披露不完全等特點(diǎn),其融資困難問(wèn)題導(dǎo)致很多中小企業(yè)無(wú)法滿足流動(dòng)資金的需求,影響日常運(yùn)轉(zhuǎn)及企業(yè)存亡。根據(jù)調(diào)查,中小企業(yè)融資困難問(wèn)題不僅存在于我國(guó),在世界范圍都普遍存在,且對(duì)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較大,因此,解決該問(wèn)題成為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要研究課題。為破解中小企業(yè)融資困境,關(guān)系型融資被國(guó)內(nèi)外學(xué)者提出。關(guān)系型融資區(qū)別于傳統(tǒng)交易型融資,其依托于銀企之間建立長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系,并通過(guò)銀企關(guān)系將企業(yè)非公開“軟信息”轉(zhuǎn)化為專有信息以獲得未來(lái)租金。關(guān)系型融資理論很快被應(yīng)用于中小企業(yè)融資領(lǐng)域,國(guó)內(nèi)外諸多研究表明,關(guān)系型融資模式有利于解決中小企業(yè)由于信息不對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、缺乏監(jiān)管、資金需求量少頻高等特點(diǎn)導(dǎo)致的融資困境。縱觀關(guān)系型融資理論發(fā)展歷程,其影響因素包括銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、銀行規(guī)模、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政治關(guān)聯(lián)、政策導(dǎo)向等方面。本文將著重研究銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型融資的影響。研究主要內(nèi)容包括:關(guān)系型融資的理論基礎(chǔ);銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于關(guān)系型融資的影響作用機(jī)制研究;我國(guó)關(guān)系型融資問(wèn)題現(xiàn)狀分析;銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型融資作用機(jī)制的實(shí)證性研究;針對(duì)研究結(jié)論提出相應(yīng)建議。本文的研究思路是以促進(jìn)中小企業(yè)和銀行業(yè)雙向健康發(fā)展、拓展中小企業(yè)融資渠道、優(yōu)化銀行信貸市場(chǎng)環(huán)境為原則和目標(biāo),深入剖析關(guān)系型融資相關(guān)理論,從銀、企視角分析關(guān)系型融資成本、收益及相互替代效應(yīng),推導(dǎo)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型融資獲取的影響作用機(jī)制,提出假設(shè),實(shí)證檢驗(yàn)得出結(jié)論并提出相應(yīng)建議。基于以上研究思路,本文采用定性與定量相結(jié)合的研究方法,即通過(guò)相關(guān)理論分析,根據(jù)理論分析結(jié)果,提出銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度與關(guān)系型融資獲取呈負(fù)相關(guān)的假設(shè),以我國(guó)中小板136家上市企業(yè)2010年至2014年的關(guān)系型融資獲取情況作為樣本數(shù)據(jù),進(jìn)行面板數(shù)據(jù)回歸來(lái)驗(yàn)證假設(shè)。得出實(shí)證結(jié)果。通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn),得出銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度與關(guān)系型融資獲取呈負(fù)相關(guān)的結(jié)論。即銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,會(huì)使銀行業(yè)整體收益降低,銀企關(guān)系不穩(wěn)定,同時(shí)增加企業(yè)的議價(jià)能力,銀行獲得企業(yè)完善“軟信息”及預(yù)期高額租金的可能性降低,使銀行選擇增加傳統(tǒng)交易型貸款,而減少關(guān)系型貸款的發(fā)放�；谘芯拷Y(jié)論與我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況,提出對(duì)應(yīng)建議。應(yīng)正確引導(dǎo)建立銀企關(guān)系,在銀行業(yè)市場(chǎng)由高集中度到競(jìng)爭(zhēng)型的轉(zhuǎn)變過(guò)程中,妥善合理建立與維護(hù)健康穩(wěn)定的銀企關(guān)系;應(yīng)健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,使中小企業(yè)信息披露規(guī)范化,防止由于競(jìng)爭(zhēng)加劇下中小企業(yè)信息不完全披露而阻礙關(guān)系型融資的獲取;應(yīng)堅(jiān)持銀行業(yè)市場(chǎng)化取向,積極穩(wěn)妥發(fā)展資本市場(chǎng),繼續(xù)保持利好的政策導(dǎo)向,從而促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向有利競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng),發(fā)揮信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的良性作用,解決中小企業(yè)融資困境,達(dá)到良性競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下的信貸資金優(yōu)化配置。
【關(guān)鍵詞】：關(guān)系型融資 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 中小企業(yè) 面板數(shù)據(jù)回歸
【學(xué)位授予單位】：西南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.4
【目錄】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-10
• 第1章 導(dǎo)論10-15
• 1.1 研究問(wèn)題與背景10-11
• 1.2 研究思路及目標(biāo)11
• 1.3 研究?jī)?nèi)容與方法11-12
• 1.4 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀12-15
• 1.4.1 國(guó)外研究文獻(xiàn)簡(jiǎn)述12-13
• 1.4.2 國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)簡(jiǎn)述13-15
• 第2章 相關(guān)理論回顧15-22
• 2.1 信息不對(duì)稱理論15-17
• 2.1.1 信息不對(duì)稱理論概況15
• 2.1.2 逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)15
• 2.1.3 信貸關(guān)系中的信息不對(duì)稱15-17
• 2.2 關(guān)系型融資理論17-20
• 2.2.1 關(guān)系型融資理論概述17-18
• 2.2.2 關(guān)系型融資特征與比較優(yōu)勢(shì)18-20
• 2.3 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型融資影響的理論回顧20-22
• 第3章 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型融資的作用機(jī)制22-30
• 3.1 關(guān)系型融資范疇的區(qū)別22-23
• 3.1.1 關(guān)系型貸款和關(guān)系貸款22
• 3.1.2 關(guān)系型貸款和交易型貸款22-23
• 3.2 關(guān)系型貸款的收益與成本分析23-25
• 3.2.1 關(guān)系型融資對(duì)銀行的收益成本分析23-24
• 3.2.2 關(guān)系型融資對(duì)企業(yè)的收益成本分析24-25
• 3.3 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)關(guān)系型融資的影響作用機(jī)制25-30
• 3.3.1 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)影響銀行貸款方式選擇的作用機(jī)制26-27
• 3.3.2 銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)影響企業(yè)借款方式選擇的作用機(jī)制27-28
• 3.3.3 研究假設(shè)提出28-30
• 第4章 我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度與關(guān)系型融資現(xiàn)狀分析30-42
• 4.1 我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀30-33
• 4.1.1 行業(yè)規(guī)模30-31
• 4.1.2 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分布31-32
• 4.1.3 我國(guó)信貸市場(chǎng)集中度與競(jìng)爭(zhēng)度分析32-33
• 4.2 我國(guó)中小企業(yè)融資及關(guān)系型融資現(xiàn)狀33-42
• 4.2.1 我國(guó)中小企業(yè)融資狀況33-37
• 4.2.2 我國(guó)關(guān)系型融資發(fā)展現(xiàn)狀37-42
• 第5章 實(shí)證分析42-54
• 5.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源42-44
• 5.1.1 樣本選擇42-44
• 5.1.2 數(shù)據(jù)獲得44
• 5.2 變量選擇與模型的構(gòu)建44-48
• 5.2.1 變量的選擇44-46
• 5.2.2 模型的構(gòu)建46-47
• 5.2.3 變量的描述性統(tǒng)計(jì)47-48
• 5.3 回歸結(jié)果分析48-54
• 5.3.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)48-49
• 5.3.2 回歸結(jié)果分析49-54
• 第6章 結(jié)論與建議54-58
• 6.1 研究結(jié)論54-55
• 6.2 建議55-58
• 參考文獻(xiàn)58-62
• 致謝62

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1 孫學(xué)斌;劉e，

本文編號(hào)：717553