發(fā)布時間：2017-08-12 04:31

  本文關鍵詞：宏觀波動、市場沖擊與銀行業(yè)系統(tǒng)性風險:基于中國92家銀行的面板數(shù)據(jù)分析

  更多相關文章： 系統(tǒng)性風險 銀行業(yè) 外部因素 動態(tài)面板廣義矩估計

【摘要】：2007年次貸危機以來,中國宏觀經(jīng)濟和金融發(fā)展進入新常態(tài),銀行業(yè)系統(tǒng)性風險呈現(xiàn)出新的特征。以此為背景,本文總結并構建了2007~2013年間涵蓋中國92家銀行的系統(tǒng)性風險指標體系,通過動態(tài)面板SYS-GMM方法,計量檢驗了宏觀經(jīng)濟波動、金融市場沖擊和貨幣政策調節(jié)三大外部因素對中國銀行業(yè)系統(tǒng)性風險的作用機理。結果顯示,人均GDP增長率與信用風險、流動性風險和破產(chǎn)風險均為負向相關,即與銀行業(yè)整體系統(tǒng)性風險負向相關;政府負債率與信用風險、以平均資產(chǎn)回報率度量的破產(chǎn)風險正向相關,與銀行業(yè)系統(tǒng)性風險之間呈現(xiàn)出較大的正向關聯(lián);市場化程度與信用風險、流動性風險和破產(chǎn)風險均負向相關,即市場化程度提高有助于降低銀行業(yè)系統(tǒng)性風險;存貸息差、匯率和貨幣政策調節(jié)對不同二級風險指標的作用方向不同,對銀行業(yè)整體系統(tǒng)性風險的影響帶有較強的不確定性。本文在此基礎上,提出了一些簡明的政策啟示。
【作者單位】： 中國社會科學院金融研究所;
【關鍵詞】： 系統(tǒng)性風險 銀行業(yè) 外部因素 動態(tài)面板廣義矩估計
【基金】：國家社會科學基金重點項目“我國金融體系的系統(tǒng)性風險與金融監(jiān)管改革研究(項目號:13AJY018)”的資助
【分類號】：F832.3
【正文快照】： 引在世界范圍內,銀行機構是大多數(shù)國家的金融體系主導者,銀行業(yè)系統(tǒng)性風險也往往成為金融危機核心內容。從1929年美國債市股市崩盤到2008年雷曼兄弟破產(chǎn),其間各國數(shù)百次的金融困境中,都有銀行體系風險積累、迅速傳染和集中爆發(fā)的身影。看似不相干的個體事件,如何產(chǎn)生金融領域

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本文編號：659792