本文關鍵詞：長壽債券的運行機制與定價模型

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【摘要】：通過分析長壽債券的市場發(fā)展以及連續(xù)型和觸發(fā)型兩類長壽債券的運行機制,采用風險中性定價方法推導出當死亡率服從雙指數(shù)跳躍(DEJD)分布時,長壽債券的定價解析式,研究發(fā)現(xiàn),無論從理論還是實踐看,設計并發(fā)行觸發(fā)型長壽債券是一種應對長壽風險更為明智的選擇。
【作者單位】： 北京大學經(jīng)濟學院;
【關鍵詞】： 壽險證券化 長壽風險 長壽債券 定價模型
【基金】：教育部人文社科研究規(guī)劃基金項目(12YJA790152)
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 一、引言近年來,隨著我國老齡化問題的加劇,保險公司和社保機構(gòu)所面臨的長壽風險越來越突出,未來養(yǎng)老年金的支付壓力愈加沉重,長壽養(yǎng)老問題已成為我國一個重大的社會問題。為減緩壓力,延遲退休等政策已經(jīng)被多次提及,但市場化的解決方案在國內(nèi)并沒有得到足夠的重視。針對長壽風

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 尚勤;秦學志;周穎穎;;死亡強度服從Ornstein-Uhlenbeck跳過程的長壽債券定價模型[J];系統(tǒng)管理學報;2008年03期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 李亞敏;;基于期權(quán)理論的養(yǎng)老保險定價研究[J];北京金融評論;2012年03期

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4 周穎穎;秦學志;王s，

本文編號：645733