本文關(guān)鍵詞：基于鞅轉(zhuǎn)化的利率模型漂移函數(shù)的設(shè)定檢驗(yàn)

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【摘要】：基于切米雷澤(Khmaladze)鞅轉(zhuǎn)化技術(shù),利用標(biāo)記的參數(shù)經(jīng)驗(yàn)過程構(gòu)造兩種對(duì)利率模型漂移函數(shù)參數(shù)形式的設(shè)定檢驗(yàn)方法,并給出該檢驗(yàn)方法在原假設(shè)條件下的漸近性質(zhì)與檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的計(jì)算方法.所提出的利率模型漂移函數(shù)設(shè)定檢驗(yàn)方法不依賴于利率模型的波動(dòng)函數(shù)形式,即使對(duì)于復(fù)合假設(shè)檢驗(yàn)問題也具有漸近分布無關(guān)性.蒙特卡洛模擬結(jié)果表明這些檢驗(yàn)方法具有合理的檢驗(yàn)水平(size)和檢驗(yàn)功效(power).利用這些檢驗(yàn)方法對(duì)我國的短期利率動(dòng)態(tài)特征進(jìn)行實(shí)證分析也能得到較好的檢驗(yàn)效果.
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;廈門大學(xué)王亞南經(jīng)濟(jì)研究院;
【關(guān)鍵詞】： 鞅轉(zhuǎn)化 利率模型 設(shè)定檢驗(yàn) 蒙特卡洛模擬 實(shí)證分析
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70971087)
【分類號(hào)】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言利率變量是金融分析的核心變量之一,有效的刻畫其動(dòng)態(tài)特征對(duì)于投資分析、資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理等至關(guān)重要.其中,連續(xù)時(shí)間擴(kuò)散模型是刻畫利率動(dòng)態(tài)過程的有力工具.許多基于連續(xù)時(shí)間擴(kuò)散模型的利率模型(如Vasicek模型、CIR模型、CKLS模型等)正被廣泛應(yīng)用.面對(duì)不同的利率模型,

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：641353