近年來(lái),隨著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的愈加成熟,人們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)的投資行為不斷增多,被動(dòng)投資策略已不能滿足大眾需求,主動(dòng)投資策略更受大眾追捧。同時(shí),隨著人們對(duì)金融領(lǐng)域研究的不斷深入,金融領(lǐng)域與其他學(xué)科的交叉研究也不斷出現(xiàn),如何做出有效決策,構(gòu)建高收益的投資組合,成為投資者們最為關(guān)心的話題。PID控制算法具有簡(jiǎn)單的控制原理,使用方便及更強(qiáng)的穩(wěn)定性等優(yōu)點(diǎn),在PID控制算法中,可將比例環(huán)節(jié)（P）看做控制現(xiàn)在,積分環(huán)節(jié)（Ⅰ）看做糾正曾經(jīng),微分環(huán)節(jié)（D）看做管控未來(lái),這與人們?cè)诮鹑陬I(lǐng)域的研究有異曲同工之處,因此,通過(guò)PID控制算法構(gòu)建的主動(dòng)投資組合,或可幫助投資者們追求更高收益。本文利用PID控制算法構(gòu)建主動(dòng)投資組合,并與其他投資方法做對(duì)比分析。首先,給出PID控制算法在投資組合應(yīng)用的具體步驟,通過(guò)給出多組PID控制參數(shù),仿真多個(gè)投資組合,展示PID控制算法對(duì)投資組合收益率的調(diào)控過(guò)程,具體分析PID控制參數(shù)的改變給投資組合收益率序列帶來(lái)的影響。其次,將使用PID控制算法構(gòu)建的投資組合與市值加權(quán)、等權(quán)重和馬科維茨模型構(gòu)建的投資組合在收益率、夏普比率和信息比率等業(yè)績(jī)指標(biāo)上進(jìn)行收益回報(bào)分析,在波動(dòng)率、跟蹤誤差和下行... 

【文章頁(yè)數(shù)】：69 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 研究?jī)?nèi)容和框架
        1.2.1 主要內(nèi)容
        1.2.2 基本框架
    1.3 研究方法
    1.4 本文創(chuàng)新點(diǎn)
    1.5 文獻(xiàn)綜述
        1.5.1 主動(dòng)投資策略的文獻(xiàn)綜述
        1.5.2 PID控制算法的文獻(xiàn)綜述
第2章 主動(dòng)投資與經(jīng)典的風(fēng)險(xiǎn)-收益理論
    2.1 主動(dòng)投資基本定律
    2.2 馬科維茨投資組合理論
    2.3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)
    2.4 投資組合的構(gòu)建
        2.4.1 市值加權(quán)投資組合的構(gòu)建
        2.4.2 等權(quán)重投資組合的構(gòu)建
    2.5 投資策略評(píng)價(jià)指標(biāo)
        2.5.1 投資策略業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)
        2.5.2 投資策略風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)
    本章小結(jié)
第3章 PID控制算法在投資組合中的應(yīng)用
    3.1 PID控制算法的基本原理
    3.2 數(shù)據(jù)的選取
    3.3 PID控制算法在投資組合中應(yīng)用的仿真過(guò)程
    3.4 不同的PID控制參數(shù)對(duì)投資組合仿真過(guò)程的影響
    本章小結(jié)
第4章 對(duì)PID控制算法構(gòu)建投資組合的實(shí)證分析
    4.1 PID控制算法與市值加權(quán)構(gòu)建投資組合的對(duì)比分析
        4.1.1 對(duì)投資組合業(yè)績(jī)指標(biāo)的分析
        4.1.2 對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分析
    4.2 PID控制算法與等權(quán)重構(gòu)建投資組合的對(duì)比分析
        4.2.1 對(duì)投資組合業(yè)績(jī)指標(biāo)的分析
        4.2.2 對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分析
    4.3 PID控制算法與均值-方差構(gòu)建投資組合的對(duì)比分析
        4.3.1 對(duì)投資組合業(yè)績(jī)指標(biāo)的分析
        4.3.2 對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分析
    4.4 PID控制算法對(duì)預(yù)測(cè)期資產(chǎn)權(quán)重的再平衡
    4.5 實(shí)證結(jié)論分析
    本章小結(jié)
第5章 總結(jié)分析與展望
    5.1 總結(jié)分析
    5.2 不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝
學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于B-L模型的大類資產(chǎn)配置投資組合實(shí)證研究[J]. 鄭鸕捷.  金融市場(chǎng)研究. 2019(08)
[2]基于β系數(shù)優(yōu)化的動(dòng)態(tài)投資組合策略研究[J]. 郭范勇,潘和平.  中國(guó)管理科學(xué). 2019(07)
[3]不確定退出時(shí)間和隨機(jī)市場(chǎng)環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)投資組合選擇[J]. 李仲飛,姚海祥.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2014(11)
[4]基于PID控制器的動(dòng)態(tài)投資組合模型[J]. 屠新曙,謝曉聞.  控制與決策. 2014(02)
[5]基于可信性安全準(zhǔn)則的模糊動(dòng)態(tài)投資組合模型[J]. 王金鳳,曹學(xué)明,邱根勝.  數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2012(05)
[6]考慮損失規(guī)避的期望效用投資組合模型[J]. 徐緒松,馬莉莉,陳彥斌.  中國(guó)管理科學(xué). 2007(05)

碩士論文
[1]基于物理學(xué)定律的股票價(jià)格趨勢(shì)預(yù)測(cè)技術(shù)研究[D]. 申宇.北京理工大學(xué) 2016



本文編號(hào)：3663752