隨著我國(guó)證券市場(chǎng)不斷深入發(fā)展,各種風(fēng)險(xiǎn)不斷顯露。文章從券商流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理角度出發(fā),遵循因子分析的基本思路,選取券商風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率四個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),構(gòu)建券商流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)的因子模型。在此基礎(chǔ)上,將31家上市券商2015—2018年上半年年報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)嵌入模型進(jìn)行打分評(píng)價(jià)。而后,選取市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)劣不同的兩家券商就風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、資本杠桿率以及風(fēng)險(xiǎn)管理合規(guī)性三方面進(jìn)行詳細(xì)地對(duì)比分析,為評(píng)價(jià)券商風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供思路,并探究提升資本使用效率與降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系,最后得出研究結(jié)論。基于"穩(wěn)金融"的發(fā)展需求,為券商進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、增加優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)儲(chǔ)備等可行性建議。 

【文章來(lái)源】：會(huì)計(jì)之友. 2019,(11)北大核心

【文章頁(yè)數(shù)】：7 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)回顧
    (一) 券商風(fēng)險(xiǎn)影響因素以及風(fēng)險(xiǎn)管理方法分析
    (二) 證券公司資金配置以及資金管理分析
三、研究模型
    (一) 因子分析模型
        1. 基本原理
        2. 操作步驟
    (二) 指標(biāo)說(shuō)明
四、實(shí)證分析
    (一) 樣本選擇
    (二) 樣本描述性統(tǒng)計(jì)分析
    (三) 檢驗(yàn)
        1. KMO檢驗(yàn)
        2. Bartlett檢驗(yàn)
    (四) 第一組因子分析
    (五) 第二組分析
五、券商流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平對(duì)比分析
    (一) 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)綜合對(duì)比分析
    (二) 資本杠桿率對(duì)比分析
    (三) 風(fēng)險(xiǎn)管理合規(guī)性對(duì)比分析
六、結(jié)論及建議
    (一) 合理評(píng)估各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)
    (二) 增大優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備
    (三) 動(dòng)態(tài)監(jiān)控資金并定期進(jìn)行壓力測(cè)試


【參考文獻(xiàn)】：
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