風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量方法是進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具之一。測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的關(guān)鍵在于確定金融資產(chǎn)價(jià)格或收益率的概率分布。然而,一些特殊風(fēng)險(xiǎn)的特征顯示分布函數(shù)難以估計(jì)。文章基于不完全信息的假設(shè),對(duì)金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值上界與下界進(jìn)行估算。結(jié)果表明:風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值由決策者所掌握的信息所決定;無(wú)論是不完全信息下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值上界還是下界,都與完全信息下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值之間存在一定偏差;以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值上界與下界的均值作為最終的估計(jì)值可以縮小偏差。 

【文章來(lái)源】：統(tǒng)計(jì)與決策. 2019,35(13)北大核心CSSCI

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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