本文關鍵詞：我國商業(yè)銀行的信貸風險管理研究及實證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：信用風險是銀行等金融部門所面臨的主要風險,加強信用風險管理一直是各國金融部門及其監(jiān)管機構的工作重點。目前我國銀行業(yè)較高的不良貸款率己成為阻礙我國經濟健康發(fā)展的巨大隱患。不良貸款形成的原因可能是多方面的,除了由于經濟轉型中的制度性因素外,同時我國銀行風險管理水平落后,尤其還沒有形成一套成熟的信用風險度量技術也是不良貸款形成的重要原因。我國銀行業(yè)信用風險度量基本上還處在傳統(tǒng)的信用評級初級階段,這種信用風險分析方法主觀性太強,而且主要借助于歷史會計數(shù)據,不能展望企業(yè)未來發(fā)展狀況,這樣導致了對企業(yè)信用評估的結果與企業(yè)實際狀況常常有很大的偏差。西方發(fā)達國家的銀行業(yè)已經采取了非常先進的內部信用風險度量模型,這些模型利用當前能夠獲得的所有信息對企業(yè)信用狀況進行評估。通過這些模型的使用,銀行大大提高了自身的風險管理能力。隨著我國金融業(yè)務的放開,外資銀行將逐漸獲得與國內銀行同等競爭的權利,當前國內銀行這種低下的風險管理水平必將使其處于非常不利的競爭地位。本文研究的主旨在于通過分析和比較現(xiàn)代信用風險度量模型,試圖找出適合我國實際的信用風險模型,以提高我國銀行業(yè)的競爭力。 本文首先介紹了商業(yè)銀行信貸風險的內涵、種類和商業(yè)銀行信貸風險的表現(xiàn)形式、經濟危害以及中國商業(yè)銀行信貸風險的現(xiàn)狀,得出防范和化解信貸風險必要性的啟示。然后介紹商業(yè)銀行信貸風險管理的一般理論,通過建立一個不完全信息動態(tài)博弈模型旨在論證信貸風險量化模型是防范信貸風險中的重要手段,為后續(xù)研究作了鋪墊。然后全面分析了我國商業(yè)銀行信貸資產風險管理現(xiàn)狀及存在的問題,接下來,介紹了現(xiàn)代西方著名的四大信貸風險量化評價模型：KMV模型、Credit Metric模型、Credit Risk+模型、Credit Portfolio View模型并進行了對比研究,重心放在模型的理論框架,量化步驟以及優(yōu)缺點比較。在充分了解理論和我國實際的基礎上,以中國金融市場現(xiàn)狀為研究背景,對四大模型的適應性進行了對比分析,通過分析選擇與中國信貸市場環(huán)境相適應的KMV模型,進行了實證檢驗,運用KMV模型對我國證券市場滬深兩市的上市公司進行深入分析,提出了樣本篩選的原則,計算出ST和非ST上市公司的預期違約概率,與所計算出的違約距離相擬合,對比討論了KMV模型度量我國的滬深兩市上市公司信用風險的適用性,并探索性地提出了我國上市公司的信用風險的預測性分析。結論認為KMV模型較之其他信用風險模型可以很好地分析出我國上市公司的信用風險,這有助于有效檢測我國投資者和上市公司所面臨的信用風險。最后,在總結得出結論并分析研究的局限性之后,對我國商業(yè)銀行開展現(xiàn)代信貸風險量化評價提出了政策建議。 第一章對選題意義、論文整體框架和主要創(chuàng)新點作了簡要論述。 第二章,回顧了西方商業(yè)銀行信貸風險管理的演革。就西方商業(yè)銀行信貸風險管理理論形成的歷史進程來看,大體上可以區(qū)分為四個發(fā)展階段：資產風險管理理論階段、負債風險管理理論階段、資產負債綜合管理理論階段和風險資產管理理論階段；然后論述了我國商業(yè)銀行信貸風險管理的發(fā)展。本章還對商業(yè)銀行在長期的運作中形成的許多優(yōu)秀的信貸期刊進行了總結和分析。 第三章,從深層次分析了我國商業(yè)銀行信貸風險的成因,主要有產權制度的缺陷、信息不對稱問題和預期的不確定性等。 第四章,首先對傳統(tǒng)信用風險度量模型的總結。簡單介紹了專家方法、評級方法和信用評分方法3個傳統(tǒng)風險度量技術的基本內容,并對其進行總結。闡述了4類現(xiàn)代信用風險度量模型,評判這些模型的優(yōu)缺點,并從一般性和在我國的適用性兩方面對它們進行比較分析。通過這種定性的比較分析,得出在我國當前情況下,與其他3種模型相比較,KMV模型有相對較好的適用性。 第五章是基于我國上市公司的KMV模型實證研究。分析了KMV模型在我國的應用尚需要解決的3個問題,即非流通股定價、歷史違約數(shù)據的缺乏以及資產波動率的確定,并提出了解決這些問題的相應方案。選取了國內30家比較有代表性的上市公司進行實證分析,模型計算的結果在一定程度上反映了公司實際的信用狀況,從定量的視角表明KMV模型在我國的適用性。
【關鍵詞】：信用風險 信用損失 信用風險度量 違約率 KMV模型
【學位授予單位】：西南財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2010
【分類號】：F832.4;F224
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstracts6-12
• 1. 前言12-27
• 1.1 選題背景及研究意義12-14
• 1.1.1 信貸風險管理是銀行的核心功能12-13
• 1.1.2 信貸風險管理理論研究是我國商業(yè)銀行風險管理環(huán)節(jié)的薄弱環(huán)節(jié)13
• 1.1.3 國際銀行業(yè)信貸風險管理的發(fā)展趨勢13-14
• 1.1.4 選題的意義14
• 1.2 國外銀行風險管理研究現(xiàn)狀及評述14-20
• 1.2.1 商業(yè)銀行信貸風險管理的由來14-16
• 1.2.2 西方商業(yè)銀行風險管理理論的發(fā)展與現(xiàn)狀16-20
• 1.3 現(xiàn)代銀行信貸風險管理的模型與方法20-23
• 1.3.1 國際銀行業(yè)信用與風險量化方法的發(fā)展20-21
• 1.3.2 現(xiàn)代銀行信貸風險量化分析研究現(xiàn)狀[7]21-23
• 1.4 國內信貸風險管理理論現(xiàn)狀及評述23-25
• 1.4.1 我國商業(yè)銀行信貸風險管理現(xiàn)狀[8]23-24
• 1.4.2 關于信貸風險量化的研究24-25
• 1.4.3 對我國商業(yè)銀行信貸風險管理的評述25
• 1.5 研究方法25-26
• 1.6 文章創(chuàng)新26-27
• 2. 商業(yè)銀行信貸風險管理的一般理論分析27-35
• 2.1 信貸風險管理的相關概念27-32
• 2.1.1 銀行信貸和信貸風險27-28
• 2.1.2 信貸風險的分類28
• 2.1.3 信貸風險的特征28-31
• 2.1.4 信貸風險管理的含義31-32
• 2.2 銀行信貸管理與商業(yè)銀行經營管理的關系32-33
• 2.3 我國商業(yè)銀行信貸風險管理的歷史變遷33-35
• 3. 我國商業(yè)銀行信貸資產風險管理現(xiàn)狀及存在的問題35-43
• 3.1 我國商業(yè)銀行信貸風險現(xiàn)狀分析35-37
• 3.1.1 不良貸款占比偏高,潛在信貸風險大35-36
• 3.1.2 商業(yè)銀行資金運營渠道單一,商業(yè)銀行面臨的風險集中36
• 3.1.3 我國商業(yè)銀行信貸資產日趨集中,信貸風險增大36-37
• 3.2 信貸風險管理水平嚴重滯后37-39
• 3.2.1 簡單的信貸風險測量方法37-38
• 3.2.2 落后的信貸風險技術管理水平38-39
• 3.3 不完善的信貸管理內部控制制度39-41
• 3.4 不健全的信貸風險外部監(jiān)管與約束體系41-43
• 4. 我國信貸風險量化模型的構建43-65
• 4.1 傳統(tǒng)的信用信貸風險度量方法43-52
• 4.1.1 專家判斷法43-47
• 4.1.2 OCC貸款評級法47-49
• 4.1.3 信用評分方法49-51
• 4.1.4 信用評分模型的擴展——神經網絡分析51-52
• 4.2 現(xiàn)代信貸風險度量模型分析及比較52-62
• 4.2.1 KMV模型的簡介與評判52-57
• 4.2.2 Credit Metrics模型的簡介與評判57-59
• 4.2.3 Credit Risk+模型的簡介與評判59-61
• 4.2.4 Credit Portfolio View模型的簡介與評判61-62
• 4.3 四大信貸組合管理模型異同比較62-64
• 4.4 結論64-65
• 5. 基于我國上市公司的KMV模型實證分析65-75
• 5.1 樣本的選取65-67
• 5.1.1 我國行業(yè)分析65-67
• 5.2 實證過程67-70
• 5.2.1 上市公司股權市場價值波動率的估計67-68
• 5.2.2 違約點和股票市值的計算68
• 5.2.3 資產市場價值及波動率的計算68-70
• 5.3 實證結果分析70-71
• 5.4 結論71-72
• 5.5 問題和建議72-75
• 5.5.1 存在的問題72
• 5.5.2 完善的建議72-75
• 6. 結論及未來研究方向75-76
• 參考文獻76-79
• 后記79-80
• 致謝80-81
• 在讀期間科研成果目錄81-82

【引證文獻】

中國期刊全文數(shù)據庫 前1條

1 張衛(wèi)鋒;;關于我國商業(yè)銀行信貸資產安全性控制研究分析[J];企業(yè)導報;2012年07期

中國碩士學位論文全文數(shù)據庫 前1條

1 翟斌斌;我國商業(yè)銀行的房地產信貸風險研究[D];南京師范大學;2012年

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本文編號：283525