【摘要】：爆發(fā)于美國(guó)的次貸危機(jī),徹底改變了華爾街金融格局,也給世界金融體系留下了深遠(yuǎn)的影響。次貨危機(jī)的巨大破壞力,是當(dāng)時(shí)很多人始料不及的。前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘也認(rèn)為次貸危機(jī)百年一遇,政府在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上可以做的更好。國(guó)外很多涉足房地產(chǎn)抵押貸款的銀行機(jī)構(gòu)損失慘重,這給中國(guó)的商業(yè)銀行敲響了警鐘：如何管理好風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。銀行工作人員對(duì)房地產(chǎn)抵押貸款申請(qǐng)者不嚴(yán)格的信用情況審查,導(dǎo)致過度放貸等行為,就屬于操作風(fēng)險(xiǎn)范圍。巴署松(2003)分析了操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)規(guī)定的演變,并探討了當(dāng)前國(guó)際金融界通常用的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。趙欣(2008)探討了標(biāo)準(zhǔn)法替代形式在我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量中的應(yīng)用。這些文獻(xiàn)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的研究,主要是基于巴塞爾委員會(huì)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)各事件相互獨(dú)立性的假設(shè)之上的,實(shí)際情況并不如此。 商業(yè)銀行各運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)之間是一個(gè)有機(jī)整體,他們之間相互影響。銀行內(nèi)部員工有了執(zhí)行程序違規(guī)的操作,事情被披露之后,商業(yè)銀行通過內(nèi)部通報(bào)、相應(yīng)處罰等措施,會(huì)對(duì)運(yùn)行的其他環(huán)節(jié)中可能存在的行為,例如內(nèi)部欺詐等,造成一定的威懾。這樣,內(nèi)部人員的警惕性提高,會(huì)加強(qiáng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的重視程度,從而在一定程度上使一些隱蔽的風(fēng)險(xiǎn)弱化,甚至是消除。巴塞爾新資本協(xié)議里認(rèn)為的各損失事件是完全獨(dú)立不相關(guān)的假設(shè),是偏向于保守的,也不符合真實(shí)情況。論文使用t-copula方法來描述商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)基于損失事件類型的相關(guān)結(jié)構(gòu),代替了巴塞爾新資本協(xié)議中比較保守的完全獨(dú)立的相關(guān)關(guān)系假設(shè)。通過t-copula來估計(jì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件之間的相關(guān)關(guān)系,可以為我們更好的理解操作風(fēng)險(xiǎn)以及采取正確有效的應(yīng)對(duì)措施提供重要的指導(dǎo)意義。 理論方面,論文系統(tǒng)總結(jié)了風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)者在操作風(fēng)險(xiǎn)方面的進(jìn)展,重點(diǎn)是關(guān)于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的研究與結(jié)論。同時(shí)也對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的控制與緩釋方面的研究做了簡(jiǎn)要的闡述。這對(duì)于結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)的實(shí)際情況,建立符合自己的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系與計(jì)量模型,有一定的借鑒作用。 從現(xiàn)實(shí)角度來看,巴塞爾委員會(huì)要求各國(guó)商業(yè)銀行為操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)提,是以比較準(zhǔn)確的評(píng)估商業(yè)銀行所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)大小為基礎(chǔ)。巴塞爾委員會(huì)鼓勵(lì)各地區(qū)的商業(yè)銀行根據(jù)自己所在國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融法律和實(shí)際情況來開發(fā)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。這為我國(guó)商業(yè)銀行建立符合我國(guó)國(guó)情的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型提供了好時(shí)機(jī)與條件,使得既不會(huì)因?yàn)榈凸啦僮黠L(fēng)險(xiǎn)的損失、照搬國(guó)外的操作風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l例而導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)方面的潛在隱患；也不會(huì)因?yàn)檫^高的計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,而使銀行在提供融資能力方面大打折扣,不能為我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)積極穩(wěn)步的發(fā)展更好的服務(wù)。 為了比較準(zhǔn)確的度量我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)大小,論文安排四個(gè)部分進(jìn)行分析與研究： 第1章是引言,包括文章寫作背景、寫作意義、國(guó)內(nèi)外操作風(fēng)險(xiǎn)管理的文獻(xiàn)綜述。 第2章是基于copula理論的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)整合理論介紹。通常我們采用線性相關(guān)性來描述事物之間的相關(guān)關(guān)系,這在操作風(fēng)險(xiǎn)的度量中不是特別的合適。文中我們采用適合描述變量尾部相關(guān)的copula方法來度量商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)事件相關(guān)性。 第3章是論文的實(shí)證內(nèi)容,即用copula方法來整合商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的實(shí)證。本文選取的是工商銀行、建設(shè)銀行等中國(guó)14家商業(yè)銀行1987-2006年操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)池,運(yùn)用極值理論(EVT),以t-copula為統(tǒng)計(jì)工具來模擬基于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件類型之間的相關(guān)關(guān)系,從而整合出商業(yè)銀行面臨的總的操作風(fēng)險(xiǎn)損失大小。 第4章是論文的結(jié)束章節(jié),總結(jié)了我國(guó)商業(yè)銀行在開展操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中所遇到的挑戰(zhàn),同時(shí)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理做了展望。 通過上面的分析與研究,本文主要得出以下結(jié)論： (1)基于copula方法的各商業(yè)銀行損失事件類型的相關(guān)關(guān)系測(cè)度,與巴塞爾新資本協(xié)議所建議的完全獨(dú)立的相關(guān)關(guān)系是有顯著的不同,他們之間存在著明顯的相關(guān)關(guān)系(相關(guān)系數(shù)參見表3.7)。 (2)用廣義帕累托分布擬合商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失強(qiáng)度分布,比傳統(tǒng)采用的對(duì)數(shù)正態(tài)分布更為優(yōu)越(參見圖3.1—圖3.3)。 (3)對(duì)比基于copula-EVT方法估計(jì)出的操作風(fēng)險(xiǎn)VaR和巴塞爾新資本協(xié)議建議的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法得出的VaR,可以看到采用copula-EVT方法能為商業(yè)銀行平均節(jié)約10%的操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。 總體而言,本文主要的創(chuàng)新之處在于以下幾個(gè)方面： 首先,新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量,是基于各業(yè)務(wù)線/各部門的操作風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單算術(shù)求和。它假設(shè)各業(yè)務(wù)線/各部門的操作風(fēng)險(xiǎn)是完全獨(dú)立的,但這與實(shí)際的情況不符合。本文運(yùn)用copula方法來估計(jì)各業(yè)務(wù)線之間的操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)系數(shù),運(yùn)用極值理論來模擬其操作風(fēng)險(xiǎn)損失,從而整合商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量,使其能更好的符合各商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的實(shí)際情況。 其次,一般對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失頻率的建模,用的是泊松分布。在對(duì)損失數(shù)據(jù)進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)特征描述中,發(fā)現(xiàn)對(duì)于所采用的損失事件類型Ⅰ的數(shù)據(jù),并不符合泊松分布的統(tǒng)計(jì)特征,于是我們采用了負(fù)二項(xiàng)分布來對(duì)損失事件類型Ⅰ的損失頻率進(jìn)行建模,從而避免了對(duì)損失頻率“一刀切”建模的做法。
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F832.33;F224
【圖文】：

吞、刀分別為帕累托分布的形態(tài)與范圍參數(shù)。以下我們分別采用廣義帕累托分布和對(duì)數(shù)正態(tài)分布對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件類型強(qiáng)度進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果見圖3.1一圖3.3�！猠tld白ta一GPO—Iognorm日l， 090807DB0504Q302沼一一月刀卜份。-幾。之‘一n‘n口圖 3.1事件類型I右尾損失強(qiáng)度累積概率分布(C.D.F)

圖3.3事件類型111右尾損失強(qiáng)度累積概率分布(C.D.F)在圖3.1一圖3.3中，我們分別采用了廣義帕累托和對(duì)數(shù)正態(tài)分布分別模擬損失事件類型1一111的累積概率密度分布，并對(duì)其做了對(duì)比。由上面圖3.1一圖3.3可以看出，廣義帕累托分布具有比對(duì)數(shù)正態(tài)分布更肥的尾部特征，用廣義帕累托分布來模擬商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失的強(qiáng)度，擬合度更好。這也符合我們之前對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失強(qiáng)度特征的判斷。3.3.4各事件類型確R的估計(jì)

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 趙欣;;標(biāo)準(zhǔn)法替代法計(jì)量我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)資本的分析[J];南方金融;2008年01期

2 巴曙松;巴塞爾新資本協(xié)議框架下的操作風(fēng)險(xiǎn)衡量與資本金約束[J];經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理;2003年02期

本文編號(hào)：2746623