【摘要】：次貸危機的爆發(fā)暴露了銀行體系及其監(jiān)管的脆弱性,促使人們反思政策領(lǐng)域的缺陷,也推動了各國金融監(jiān)管改革。當(dāng)前中國的宏觀經(jīng)濟(jì)與金融形勢仍存在較大的系統(tǒng)性風(fēng)險隱患。因此,加強宏觀審慎管理,通過實施逆周期政策以及跨行業(yè)的全面監(jiān)管,防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險,已經(jīng)成為各國金融改革的重點。研究如何使用宏觀審慎方法盡早識別及評估金融體系的順周期性、發(fā)出風(fēng)險警告并高效地將風(fēng)險評估結(jié)果轉(zhuǎn)化為適當(dāng)?shù)哪嬷芷诒O(jiān)管措施具有重要的理論和現(xiàn)實意義。巴塞爾監(jiān)管委員會成立以來,已經(jīng)頒布了一系列文件,形成了以銀行的資本充足監(jiān)管為核心,涵蓋跨國銀行的合作監(jiān)管、銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理以及有效銀行審慎監(jiān)管的完整的風(fēng)險管理框架。這些監(jiān)管原則是一段時期里全球風(fēng)險監(jiān)管經(jīng)驗教訓(xùn)的總結(jié),反映了新形勢下金融機構(gòu)風(fēng)險監(jiān)管的需要,折射了國際風(fēng)險監(jiān)管的發(fā)展趨勢。 本文對國內(nèi)外關(guān)于金融體系,尤其是金融體系順周期性和逆周期調(diào)節(jié)政策的研究進(jìn)展進(jìn)行了梳理。在深入分析巴塞爾協(xié)議發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上,借助現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理論,總結(jié)了順周期性產(chǎn)生的原因,并構(gòu)建動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型,分階段對我國上市銀行資本緩沖的周期性行為及其驅(qū)動因素進(jìn)行考察。結(jié)合巴塞爾委員會提出的宏觀審慎監(jiān)管框架,提出用于緩釋順周期性的逆周期政策工具和逆周期資本緩沖的掛鉤變量。為正確評估風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn),本文系統(tǒng)性地概括了商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的度量方法。采用我國銀行業(yè)的歷史數(shù)據(jù),對巴塞爾委員會所提出的逆周期資本緩沖框架進(jìn)行實證計量檢測,分析其在中國商業(yè)銀行體系的適用性。利用季節(jié)周期預(yù)測法、首次嘗試性地對2013年的情況進(jìn)行前瞻性預(yù)測。最后結(jié)合宏觀審慎政策的目標(biāo),就逆周期調(diào)節(jié)手段的協(xié)調(diào)配合提出了相關(guān)建議和實踐上有待深入探索的問題。
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F832.33;F224

【參考文獻(xiàn)】

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1 劉百花;親周期性與國際政策協(xié)調(diào)的可行性研究——兼論我國實施BaselⅡ的相關(guān)問題[J];財經(jīng)研究;2003年09期

本文編號：2734647