本文關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融背景下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

內(nèi)容摘要

& & 社交網(wǎng)絡(luò)貸款是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的一種創(chuàng)新形式，旨在通過(guò)校友、朋友或熟人等社交圈子之間的相互信任降低P2P網(wǎng)貸的信用風(fēng)險(xiǎn)水平�？孔V鳥(niǎo)是國(guó)內(nèi)最早運(yùn)營(yíng)的基于北大校友圈的社交網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，本文章以靠譜鳥(niǎo)平臺(tái)為例，對(duì)平臺(tái)交易機(jī)制、風(fēng)控機(jī)制詳細(xì)分析，以平臺(tái)獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證此類(lèi)平臺(tái)的實(shí)際借款成本相比非社交網(wǎng)貸平臺(tái)是否可以有效降低。 本文首先引入社會(huì)資本理論。社會(huì)資本理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)與社會(huì)學(xué)交叉學(xué)科的一個(gè)理論，社會(huì)關(guān)系與社會(huì)資本相互依存，可以通過(guò)社會(huì)資本理論的ldquo網(wǎng)絡(luò)rdquoldquo規(guī)范rdquo和ldquo信任rdquo解釋其對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的降低作用。理論上來(lái)說(shuō)，這種基于社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系的借貸平臺(tái)受限于真實(shí)社交關(guān)系的甄別作用、監(jiān)督作用和懲罰作用，可以有效降低陌生人借貸的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)學(xué)者的實(shí)證進(jìn)行闡述分析，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為在社會(huì)資本理論框架下，加入社會(huì)關(guān)系的社交網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)即借款成本可以得到降低，但也有學(xué)者實(shí)證研究表明，真實(shí)借款成本并未有效降低。 以靠譜鳥(niǎo)數(shù)據(jù)為例，本文對(duì)靠譜鳥(niǎo)的借款項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。數(shù)據(jù)來(lái)源為靠譜鳥(niǎo)網(wǎng)站和對(duì)比平臺(tái)人人貸網(wǎng)站公開(kāi)的借款項(xiàng)目信息，包括借款人性別、年齡、學(xué)校、借款金額、借款期限、借款利率等數(shù)據(jù)。將所有借款項(xiàng)目根據(jù)不同類(lèi)型進(jìn)行分類(lèi)，同時(shí)計(jì)算包含平臺(tái)管理費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提費(fèi)用的實(shí)際借款成本。將該實(shí)際借款成本與市場(chǎng)借款利率進(jìn)行對(duì)比發(fā)現(xiàn)，借款成本盡管可達(dá)20%-40%，但仍低于非社交網(wǎng)貸平臺(tái)人人貸的實(shí)際借款成本，甚至低于線下朋友、熟人間的借款成本�？孔V鳥(niǎo)平臺(tái)的主打優(yōu)勢(shì)在于，該平臺(tái)貸款項(xiàng)目額度小、時(shí)間短，主要針對(duì)急需短期資金周轉(zhuǎn)的學(xué)生群體。由此，我們得出初步結(jié)論，靠譜鳥(niǎo)平臺(tái)依托校友關(guān)系，可以降低借款中的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低借款人的實(shí)際借款成本。 靠譜鳥(niǎo)這類(lèi)社交網(wǎng)貸平臺(tái)在國(guó)內(nèi)屬于起步階段，尚未形成統(tǒng)一成熟的經(jīng)營(yíng)模式，未來(lái)具有很大發(fā)展空間�？孔V鳥(niǎo)因?yàn)槌闪⒉痪茫形葱纬勺銐虻挠脩艋A(chǔ)，正是因?yàn)闃颖緮?shù)量較小，學(xué)校因素并沒(méi)有在評(píng)級(jí)上具有顯著性影響。目前靠譜鳥(niǎo)等社交網(wǎng)貸平臺(tái)逐漸將重心移至APP移動(dòng)端，以期借助移動(dòng)社交實(shí)現(xiàn)模式和盈利上的突破。 & & 論壇,2014,04:5-8.
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