本文關(guān)鍵詞：拓展我國(guó)小額貸款公司融資渠道問(wèn)題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

趙鳳英  內(nèi)蒙古商貿(mào)職業(yè)學(xué)院

關(guān)鍵詞：內(nèi)蒙古地區(qū)；小額貸款公司；融資；渠道；拓展

小額貸款公司是經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的公司，但卻不能吸收存款，自身的融資渠道也非常有限，有很多小額貸款公司在開(kāi)業(yè)初期就將資金全部貸出去了，這就造成小額貸款公司的資金出現(xiàn)青黃不接的現(xiàn)象，影響了其可持續(xù)發(fā)展。因此怎樣拓展融資渠道就成了小額貸款公司現(xiàn)在首要解決的問(wèn)題。

一、內(nèi)蒙古地區(qū)小額貸款公司的現(xiàn)狀與問(wèn)題

年的7月23日在內(nèi)蒙古進(jìn)行召開(kāi)，這是對(duì)內(nèi)蒙古地區(qū)小額貸款公司的一種肯定。內(nèi)蒙古自治區(qū)的小額貸款公司能夠在短時(shí)間內(nèi)取得如此快的發(fā)展，與其特殊的區(qū)域優(yōu)勢(shì)與政策幫助有著密切的聯(lián)系。但是，在小額貸款公司的業(yè)務(wù)水平不斷深化、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)展的過(guò)程中，出現(xiàn)了一系列的問(wèn)題。

1.1盈利能力差

小額貸款公司雖然是經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的公司，但是卻并未被列入到金融機(jī)構(gòu)中去，其所繳納的稅率是一般的工商企業(yè)的稅率標(biāo)準(zhǔn)，這在很大的程度上降低了公司的收益。同時(shí)，因?yàn)橘x稅問(wèn)題導(dǎo)致了部分追求高收益的股東對(duì)公司失去了信心，從而減少了投資，再這樣的情況下，小額貸款公司的資金無(wú)法及時(shí)到位，其未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展受到了嚴(yán)重的制約。

1.2受利益驅(qū)使

小額貸款公司應(yīng)該要堅(jiān)持分散與小額的原則，幫助客戶解決資金問(wèn)題。但是，實(shí)際情況卻不是這樣，因?yàn)橘Y金實(shí)力與操作模式的不同，專業(yè)技能與投資意識(shí)的影響，小額貸款公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市比較集中，在農(nóng)村地區(qū)建立的比較少，導(dǎo)致了中小企業(yè)和“三農(nóng)”問(wèn)題的資金需要難以得到解決。有部分的小額貸款公司為了能夠在短時(shí)間內(nèi)獲取高利益，獲得利益的最大化，會(huì)放棄分散與小額的原則，從而出現(xiàn)了集中化和大額化的趨勢(shì)。

1.3缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制能力

    小額貸款公司與央行的電腦系統(tǒng)沒(méi)有相聯(lián)接，導(dǎo)致央行沒(méi)有及時(shí)接收到小額貸款的信息，從而導(dǎo)致了信息傳遞的效率低下，增加了央行對(duì)小額貸款公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。小額貸款公司客戶的來(lái)源主要是被銀行拒絕的小企業(yè)和農(nóng)戶，這些客戶的還款有著非常大的風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)如今小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制措施具體的規(guī)章制度還沒(méi)有得到完善。由于發(fā)展的時(shí)間較短，與銀行的合作比較少，在專業(yè)技術(shù)領(lǐng)域缺乏人才，貸款模式和信貸產(chǎn)品等也缺乏創(chuàng)新，這些問(wèn)題都影響著其風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

1.4融資方式單一

個(gè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金、捐贈(zèng)資金和股東的資本金。捐贈(zèng)資金和股東的資本金構(gòu)成了自由資金，小額貸款公司所發(fā)放的貸款來(lái)源應(yīng)該是從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取的資金。但在現(xiàn)實(shí)中，幾乎所有的貸款所用的資金都是股東的資本金，在資本金用完之后，就不能繼續(xù)放貸了。融資方式的單一限制了小額貸款公司的發(fā)展。

1.5監(jiān)管效率低下

    小額貸款公司并沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確的身份定位，不能用規(guī)章制度與法律條例來(lái)定義其地位，所以也無(wú)法對(duì)小額貸款公司進(jìn)行有效地監(jiān)管。根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》：省級(jí)人民政府有小額貸款公司的監(jiān)管權(quán)與審批權(quán)，其指定機(jī)構(gòu)也可以對(duì)小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)；公安部門和銀監(jiān)會(huì)對(duì)其不正常行為有監(jiān)管的責(zé)任；小額信貸公司的稅率和利率由央行負(fù)責(zé)調(diào)控；央行負(fù)責(zé)對(duì)其資金的流向進(jìn)行監(jiān)管與跟蹤；地方政府承擔(dān)其自愿處置的試點(diǎn)的監(jiān)管責(zé)任。雖然設(shè)立了監(jiān)管部門，但是這樣的政策，可能會(huì)出現(xiàn)互相推諉的狀況，從而導(dǎo)致監(jiān)管效率低下。

二、如何拓展小額貸款公司的融資渠道

2.1資產(chǎn)證券化

資金證券化是小額貸款公司融資的可行渠道。小額貸款公司資金的流動(dòng)性相對(duì)來(lái)說(shuō)比較差，但是其具有比較穩(wěn)定的未來(lái)的現(xiàn)金流貸款優(yōu)勢(shì)，將此優(yōu)勢(shì)匯集成資產(chǎn)包，經(jīng)過(guò)擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保等形式提高信用等級(jí)，以收益權(quán)憑證為形式轉(zhuǎn)讓給投資者，這就是資產(chǎn)證券化。

運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)證券化比較成功的例子是重慶金融資產(chǎn)交易所，該金融資產(chǎn)交易所已經(jīng)為近70家小額貸款公司融資了60多億人民幣。在2013年的7月份，阿里巴巴集團(tuán)的兩支資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在交易所上市，成為了國(guó)內(nèi)首支上市的券商類信貸產(chǎn)品。

2.2申請(qǐng)貸款

    為了緩解小額貸款公司融資困難的問(wèn)題，政府積極設(shè)立了再貸款公司，扶持小額貸款行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。再貸款公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括：給金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；對(duì)本市小額貸款公司的不良資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)買與轉(zhuǎn)讓；組織同業(yè)拆借和頭寸調(diào)劑；對(duì)本市的小額貸款公司放貸等。設(shè)立小額貸款再貸款公司，為當(dāng)?shù)氐男☆~貸款公司提供了更多的資金支持，讓社會(huì)資金和金融資金進(jìn)入到小額貸款公司中，為小額貸款公司開(kāi)拓了融資的新渠道。

2.3與借貸平臺(tái)進(jìn)行合作

    對(duì)小額貸款公司來(lái)說(shuō)，融資最快的渠道應(yīng)該是與借貸平臺(tái)進(jìn)行合作。面對(duì)融資困難的問(wèn)題，小額貸款公司行業(yè)正在積極努力地開(kāi)展多種融資渠道，以彌補(bǔ)公司的資金短缺問(wèn)題。比如，小額貸款公司與P2P借貸平臺(tái)合作進(jìn)行融資。P2P借貸平臺(tái)與全國(guó)范圍內(nèi)的小額貸款公司進(jìn)行合作，由線下的機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，再在P2P借貸平臺(tái)上進(jìn)行網(wǎng)上營(yíng)銷，最終使網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的投資人與借貸人達(dá)成交易，使小額貸款公司得到貸款。通過(guò)借貸平臺(tái)，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，使出借人和借貸人進(jìn)行直接對(duì)接，突破了地域的限制，為小額貸款公司提供了更加便利、快捷的金融服務(wù)，是小額貸款公司融資的新渠道。

2.4信托、基金渠道

    隨著政策的放松，小額貸款公司可以通過(guò)基金和信托的形式與資產(chǎn)類的公司進(jìn)行融資。在信托、基金渠道，小額貸款公司的操作相對(duì)比較靈活，有比較大的主動(dòng)權(quán)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)完成之后，可以進(jìn)行滾動(dòng)發(fā)行。信托、基金類公司利用金融創(chuàng)新手段，盤活小額貸款公司的存量資產(chǎn)，成為了小額貸款公司融資中的重要渠道。

2.5“銀貸”渠道

在眾多的融資渠道中，商業(yè)銀行貸款是小額貸款公司資金最重要的來(lái)源。商業(yè)銀行和小額貸款公司之間的業(yè)務(wù)有著不同的交叉與定位，所以雙方之間存在著合作的可能性。“銀貸”合作主要有兩種方式。第一種是將小貸公司納入到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和管理的范圍之內(nèi)，商業(yè)銀行將小貸業(yè)務(wù)外包給在這個(gè)方面有優(yōu)勢(shì)的小貸公司，將與其合作的小貸公司當(dāng)做自己企業(yè)中的微小和農(nóng)村信貸部門，，給小貸公司一定的自主權(quán)和優(yōu)惠，讓小額貸款公司自負(fù)盈虧，進(jìn)行單獨(dú)核算，以這種方式來(lái)提高小額貸款公司的積極性。第二種是將商業(yè)銀行當(dāng)做出資方，將小額貸款公司當(dāng)做咨詢方或中介方，小額貸款公司負(fù)責(zé)尋找客戶源、進(jìn)行初步審貸、實(shí)施貸后管理，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行與小額貸款公司之間的關(guān)系就像是“批發(fā)”與“零售”。這兩種合作方式，能夠?yàn)樾☆~貸款公司拓展融資渠道，同時(shí)發(fā)揮了商業(yè)銀行在監(jiān)管體系、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、管理制方面的優(yōu)勢(shì)，為其減少了風(fēng)險(xiǎn)，形成了商業(yè)銀行與小額貸款公司之間的共贏合作模式。

結(jié)語(yǔ)：

小額貸款公司在服務(wù)我國(guó)中小型企業(yè)和“三農(nóng)”方面發(fā)揮了積極的作用，是普惠金融體系的重要組成部分。希望本文在拓寬內(nèi)蒙古小額貸款公司的融資渠道方面有所幫助。

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