發(fā)布時(shí)間：2018-07-05 08:01

  本文選題：金融風(fēng)險(xiǎn)管理 + M-V方法　； 參考：《求索》2010年06期

【摘要】：投資者在構(gòu)建投資組合時(shí),不同的投資者有著不同的期望,通常理性投資者會(huì)選擇在持有期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合。但由于收益與風(fēng)險(xiǎn)的隨機(jī)性,投資偏好的時(shí)變性,投資者需要經(jīng)常調(diào)整所選擇資產(chǎn)的類別和數(shù)目,才能使投資收益達(dá)到最理想的狀態(tài),因此研究關(guān)于資產(chǎn)數(shù)量變化情況下M-V資產(chǎn)組合有效前沿特征的靈敏度問題,將有著重要意義。于此,本文基于均值-方差(M-V)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù),分析了資產(chǎn)組合在資產(chǎn)品種減少的敏感性,通過引入?yún)f(xié)方差擾動(dòng),建立相關(guān)的M-V組合模型。同時(shí)和原模型進(jìn)行比較,分析有效前沿的變化,并探究了其中的經(jīng)濟(jì)意義。
[Abstract]:When investors build their portfolios, different investors have different expectations, usually rational investors will choose the portfolio with the lowest risk in the holding period. However, due to the randomness of returns and risks, and the time-varying investment preferences, investors need to adjust the types and numbers of selected assets frequently in order to achieve the optimal investment returns. Therefore, it is of great significance to study the sensitivity of effective frontier characteristics of M-V portfolio under the condition of changing the number of assets. Based on the Mean-Variance (M-V) risk measurement technique, this paper analyzes the sensitivity of asset portfolio to asset variety reduction, and establishes the related M-V combination model by introducing covariance perturbation. At the same time, compared with the original model, the change of effective frontier is analyzed, and the economic significance is explored.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;洛陽(yáng)師范學(xué)院信息技術(shù)學(xué)院;
【基金】：西安交通大學(xué)985工程二期項(xiàng)目(07200701)
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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8 本報(bào)記者 余U，

本文編號(hào)：2099539