本文選題：創(chuàng)新型權證　切入點：結構化模型　出處：《同濟大學學報(自然科學版)》2011年06期

【摘要】：為了解決中國證券市場股權分置這一體制性矛盾,一些上市公司推出了派發(fā)創(chuàng)新型權證的股改方案,該創(chuàng)新型權證將股票與權證相捆綁,從而不能假定股票收益呈現(xiàn)幾何布朗運動.為了對該創(chuàng)新型權證定價,利用研究信用風險的結構化方法,以公司資產(chǎn)作為基本變量,對有擔保與無擔保的情況分別計算出該創(chuàng)新型權證的定價公式,對不同市場變量對于創(chuàng)新型權證價格的影響作了理論和數(shù)值分析.
[Abstract]:In order to resolve the systemic contradiction of the split share structure in China's securities market, some listed companies have introduced a stock reform plan to distribute innovative warrants, which bind stocks to warrants.Therefore, it can not be assumed that the stock returns are geometric Brownian motion.In order to price the innovative warrant, using the structured method to study the credit risk, taking the assets of the company as the basic variable, the pricing formulas of the innovative warrant are calculated for the guaranteed and unsecured cases, respectively.The influence of different market variables on the price of innovative warrants is analyzed theoretically and numerically.
【作者單位】： 同濟大學應用數(shù)學系;
【基金】：國家“973”重點基礎研究發(fā)展計劃資助項目(2007CB814903)
【分類號】：F830.91;F224

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本文編號：1722478