發(fā)布時(shí)間：2018-04-08 11:41

  本文選題：VAR模型　切入點(diǎn)：Granger因果檢驗(yàn)　出處：《重慶大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2011年06期

【摘要】：以美國(guó)次貸危機(jī)為背景,選取中國(guó)國(guó)內(nèi)八大行業(yè),運(yùn)用向量自回歸(VAR)模型、Granger因果檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)函數(shù)(IRF)等技術(shù),分析了危機(jī)前后中國(guó)八大行業(yè)股市收盤(pán)價(jià)波動(dòng)性之間的因果關(guān)系變化,討論了被傳染行業(yè)對(duì)危機(jī)發(fā)源行業(yè)的沖擊響應(yīng)及其行業(yè)之間的傳染效應(yīng)。結(jié)果表明:(1)在危機(jī)前的平穩(wěn)期中國(guó)八大行業(yè)收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)并不存在明顯的因果關(guān)系;(2)危機(jī)期間鋼鐵行業(yè)收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)對(duì)大多數(shù)行業(yè)收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)都有單向因果關(guān)系,與少數(shù)行業(yè)收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)有雙向因果關(guān)系。
[Abstract]:In the context of the subprime mortgage crisis in the United States, eight major industries in China are selected, and the VAR-VAR model is applied to Granger causality test, impulse response function (IRFs), and so on.This paper analyzes the causality change of stock market closing volatility in eight major industries before and after the crisis, and discusses the shock response of the infected industry to the crisis source industry and the contagion effect between the two industries.The results show that during the stable period before the crisis, there is no obvious causal relationship between the volatility of closing prices in the eight major industries in China) during the crisis, the fluctuation of closing prices in the steel industry has a one-way causal relationship to the volatility of closing prices in most industries.With a few industries closing price fluctuations have a two-way causal relationship.
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;重慶大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1721445