發(fā)布時(shí)間：2018-03-07 20:15

  本文選題：二叉樹模型　切入點(diǎn)：期權(quán)定價(jià)　出處：《華中師范大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：在金融市場(chǎng)中,期權(quán)是一種基本的金融衍生產(chǎn)品,其定價(jià)理論及定價(jià)方法一直備受關(guān)注。二叉樹方法是期權(quán)定價(jià)常用的一種數(shù)值方法,被大家廣泛使用在期權(quán)定價(jià)的離散時(shí)間模型中。 本文主要是在二叉樹模型下研究多維資產(chǎn)期權(quán)的定價(jià)問題。該研究假設(shè)市場(chǎng)是完全的、自融資的,且多維風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中每個(gè)資產(chǎn)的價(jià)格都按照二叉樹模型變化�；谠诘狡谌召u方投資組合的價(jià)值不低于買方收益的認(rèn)識(shí)下,我們建立了多維資產(chǎn)期權(quán)定價(jià)模型。對(duì)于二維資產(chǎn)的情形,先求出投資份額的取值范圍,然后可以得到投資組合價(jià)值的下界,運(yùn)用未定權(quán)益的價(jià)格與投資組合的最小價(jià)值相等的理論,計(jì)算出在特殊條件下的期權(quán)定價(jià)公式,隨后將該方法推廣到多維資產(chǎn)的情形。最后通過(guò)實(shí)際案例進(jìn)行實(shí)證分析,實(shí)際案例來(lái)自現(xiàn)實(shí)金融市場(chǎng),在期權(quán)定價(jià)的計(jì)算中,考慮了匯率的影響,給出了計(jì)算過(guò)程和數(shù)值結(jié)果,并對(duì)模型做出簡(jiǎn)要分析。
[Abstract]:In the financial market, option is a basic financial derivative product. Its pricing theory and pricing methods have attracted much attention. Two, the fork tree method is a numerical method commonly used in option pricing, which is widely used in the discrete time model of option pricing.
This paper is mainly research on the pricing problem of multi asset options in the two tree model. The study assumes that the market is complete, self financing, and each dimension of risky assets in asset prices are in accordance with the change of two binomial tree model. Based on the seller on the value of the portfolio due to low income to the buyer. We have established a multi asset option pricing model. For the two-dimensional assets, first calculate the range of the investment share, then can get the lower bound of the portfolio value, the minimum value of price and portfolio of contingent claims by the theory, calculate the option pricing formula under special conditions, then the method extended to multi asset situation. Finally the empirical analysis through the actual case, the actual case from the reality of the financial market, in the calculation of option pricing, considering the impact of the exchange rate, are given The calculation process and numerical results are given and a brief analysis of the model is made.

【學(xué)位授予單位】：華中師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1580791