發(fā)布時間：2017-12-31 23:24

  本文關鍵詞：帶交易費用和負債的均值-方差投資策略選擇　出處：《湖南師范大學自然科學學報》2014年06期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 均值-方差準則 線性二次控制 交易費用 最優(yōu)策略 有效邊界

【摘要】：研究了均值-方差準則下,帶交易費用和負債的投資組合選擇問題.研究目標是,在終值財富的均值等于d的限制下,使終值財富的方差最小,即均值-方差組合選擇問題.通過使用線性二次控制的理論解決了該問題,獲得了最優(yōu)的投資策略和有效邊界的顯式解.并通過對所得結果進行進一步分析及實例,在經濟上給出了合理的解釋.通過本文的研究,可以指導投資者在具有負債時選擇恰當的投資策略,使自身獲得一定的財富而面臨的風險最小.
[Abstract]:In this paper, we study the portfolio selection problem with transaction costs and liabilities under the mean-variance criterion. The objective of this study is to minimize the variance of the final wealth if the mean value of the final wealth is equal to d. That is the mean-variance combination selection problem, which is solved by using the theory of linear quadratic control. The optimal investment strategy and the explicit solution of the efficient boundary are obtained. Through further analysis of the results and examples, a reasonable economic explanation is given. It can guide investors to choose the right investment strategy when they have debt, so that they can obtain certain wealth and face the least risk.
【作者單位】： 西京學院應用理學系;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(11271375) 西京學院校級科研資助項目(XJ130246)
【分類號】：F830.59;F224
【正文快照】： 自從文獻[1]對于單時期均值-方差的有效投資組合開展研究以來,許多學者都研究了該問題.均值-方差問題的目標是,在終值財富的均值給定時使其方差最小.近年來,由于人們對經濟問題的持續(xù)關注,均值-方差投資組合選擇問題已成為數理金融研究的熱點問題.文獻[2]研究了動態(tài)多個時代的

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1361940