本文關(guān)鍵詞：金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量——基于尾部依賴視角

  更多相關(guān)文章： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)度量 尾部依賴 連接函數(shù)

【摘要】：根據(jù)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定義,從時(shí)間和空間兩個(gè)維度出發(fā),利用尾部依賴來(lái)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量.實(shí)證分析結(jié)果表明,銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),且銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出了共性:經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大于經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn).進(jìn)一步,本文分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在的原因展開分析,并從系統(tǒng)流動(dòng)性、杠桿率和公允價(jià)值計(jì)量對(duì)經(jīng)濟(jì)下行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)提供了解釋,認(rèn)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)是引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要原因.基于此,對(duì)金融業(yè)體系建立動(dòng)態(tài)撥備制度提供了佐證.
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)應(yīng)用金融研究中心;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)度量 尾部依賴 連接函數(shù)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71373043,71331006) 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金(201403)
【分類號(hào)】：F224;F831
【正文快照】： i引言隨著經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)一體化’金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系越來(lái)越緊密.金融機(jī)構(gòu)之間緊密聯(lián)系不僅體現(xiàn)在業(yè)務(wù)往來(lái)、交叉持股,而且在金融機(jī)構(gòu)自身系統(tǒng)相似性上也有體現(xiàn),例如金融機(jī)構(gòu)采用“公允價(jià)值”計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、相同類型金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)原理類似、同一地區(qū)同一類型金

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 龔明華;宋彤;;關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的研究[J];國(guó)際金融研究;2010年05期

2 朱元倩;苗雨峰;;關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量和預(yù)警的模型綜述[J];國(guó)際金融研究;2012年01期

3 吳衛(wèi)星;張琳琬;顏建曄;;金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的成因、傳導(dǎo)機(jī)制和度量:一個(gè)綜述[J];國(guó)際商務(wù)(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào));2014年01期

4 劉呂科;張定勝;鄒恒甫;;金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量研究最新進(jìn)展述評(píng)[J];金融研究;2012年11期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所課題組;;美國(guó)金融監(jiān)管改革對(duì)全球金融市場(chǎng)的影響及中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)[J];國(guó)際金融研究;2010年09期

2 吳國(guó)培;沈理明;;宏觀審慎視角下的金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性評(píng)估研究[J];發(fā)展研究;2012年08期

3 趙桂芹;吳洪;;保險(xiǎn)體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性評(píng)價(jià):一個(gè)國(guó)際視角[J];保險(xiǎn)研究;2012年09期

4 陳忠陽(yáng);劉志洋;;國(guó)有大型商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度真的高嗎——來(lái)自中國(guó)上市商業(yè)銀行股票收益率的證據(jù)[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);2013年09期

5 趙勝民;謝曉聞;方意;;中國(guó)在全球股市風(fēng)險(xiǎn)傳染網(wǎng)絡(luò)中的角色研究——基于次貸危機(jī)和歐債危機(jī)時(shí)期的樣本分析[J];財(cái)經(jīng)論叢;2013年05期

6 方芳;趙凈;;金融危機(jī)對(duì)中等收入國(guó)家的傳染性研究——美國(guó)次貸危機(jī)的驗(yàn)證[J];廣東社會(huì)科學(xué);2013年05期

7 徐傳明;閆妍;朱曉武;李曉騰;陳曉松;;Structure and Connectivity Analysis of Financial Complex System Based on G-Causality Network[J];Communications in Theoretical Physics;2013年11期

8 常嶸;;基于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法的宏觀審慎監(jiān)管研究[J];東岳論叢;2013年12期

9 吳衛(wèi)星;張琳琬;顏建曄;;金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的成因、傳導(dǎo)機(jī)制和度量:一個(gè)綜述[J];國(guó)際商務(wù)(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào));2014年01期

10 白雪梅;石大龍;;中國(guó)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量[J];國(guó)際金融研究;2014年06期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 方建珍;信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制研究[D];武漢理工大學(xué);2011年

2 謝斌;順周期資金跨市場(chǎng)流動(dòng)下的金融系統(tǒng)穩(wěn)定性調(diào)控與管理研究[D];東華大學(xué);2012年

3 王大威;系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)、監(jiān)管與防范研究[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2012年

4 欒彥;全球視角下的歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)研究[D];遼寧大學(xué);2012年

5 文洪武;金融宏觀與微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

6 于蓓;基于時(shí)間序列分析的我國(guó)上市銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

7 丁燦;系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)演進(jìn)與風(fēng)險(xiǎn)抑制研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2012年

8 沈春華;國(guó)際金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)影響的統(tǒng)計(jì)測(cè)度研究[D];湖南大學(xué);2012年

9 高國(guó)華;基于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行資本監(jiān)管及其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[D];上海交通大學(xué);2013年

10 徐小陽(yáng);商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];江蘇大學(xué);2013年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 耿廣軍;PC保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];蘭州大學(xué);2011年

2 蓋潤(rùn)英;基于或有權(quán)分析法的歐洲主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

3 曹崇榮;宏觀審慎框架下銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

4 廖宜彬;我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行識(shí)別研究[D];湖南大學(xué);2012年

5 袁多武;市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與銀行資本充足水平[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

6 張錦山;基于VaR方法對(duì)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的實(shí)證研究[D];山東財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

7 魏薇;銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及其防控對(duì)策研究[D];武漢理工大學(xué);2012年

8 文博;中國(guó)平安保險(xiǎn)公司證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)計(jì)[D];西北大學(xué);2012年

9 韋文彬;我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

10 鄭水平;系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)法律監(jiān)管制度研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2013年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李靜婷;孟繁旺;;宏觀審慎監(jiān)管對(duì)傳染性銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制作用研究[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2012年03期

2 范恒森,李連三;論金融危機(jī)傳染路徑及對(duì)我國(guó)的啟示[J];財(cái)經(jīng)研究;2001年11期

3 李文龍;郭述茂;王晶;梁天剛;;基于集合種群模型的小麥和苜蓿銹病發(fā)生動(dòng)態(tài)模擬研究[J];草業(yè)學(xué)報(bào);2009年02期

4 朱元倩;苗雨峰;;關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量和預(yù)警的模型綜述[J];國(guó)際金融研究;2012年01期

5 全世文;曾寅初;;金融危機(jī)和歐債危機(jī)對(duì)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的沖擊效應(yīng)——基于含結(jié)構(gòu)變化的單位根檢驗(yàn)[J];國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題;2013年02期

6 馬運(yùn)全;;我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):預(yù)警模型與實(shí)證分析[J];華北電力大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2011年05期

7 馬君潞;范小云;曹元濤;;中國(guó)銀行間市場(chǎng)雙邊傳染的風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)及其系統(tǒng)性特征分析[J];經(jīng)濟(jì)研究;2007年01期

8 張兵;范致鎮(zhèn);李心丹;;中美股票市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2010年11期

9 包全永;銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染模型研究[J];金融研究;2005年08期

10 李文泓;;關(guān)于宏觀審慎監(jiān)管框架下逆周期政策的探討[J];金融研究;2009年07期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 翟金林;銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[D];南開大學(xué);2001年

2 董滿章;中國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2005年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 郭正權(quán);王中魁;王欣欣;;股票風(fēng)險(xiǎn)度量熵方法與方差法一致性實(shí)證研究[J];合作經(jīng)濟(jì)與科技;2007年13期

2 李歡麗;;匯豐控股信貸風(fēng)險(xiǎn)管理分析及啟示[J];沿海企業(yè)與科技;2007年07期

3 于延超;投資基金風(fēng)險(xiǎn)的度量方法分析[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2001年S1期

4 陳偉,李政;風(fēng)險(xiǎn)投資中的風(fēng)險(xiǎn)確定和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量方法研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2003年04期

5 陸偉國(guó);風(fēng)險(xiǎn)度量新指標(biāo):風(fēng)險(xiǎn)率(FL)簡(jiǎn)介[J];財(cái)會(huì)通訊(綜合版);2004年23期

6 蔣春福;尤川川;彭紅毅;;Expected Shortfall風(fēng)險(xiǎn)度量的一致性估計(jì)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2007年14期

7 閻炯智;張?chǎng)?金浩;;基于KMV模型的上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)的度量研究[J];商場(chǎng)現(xiàn)代化;2009年09期

8 張濟(jì)建;唐良榮;汪長(zhǎng)柳;;采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量與管理[J];財(cái)會(huì)通訊;2009年20期

9 胡靜;;VaR模型在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[J];科技創(chuàng)業(yè)月刊;2010年01期

10 仇春涓;;我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別度量創(chuàng)新思路探析[J];商業(yè)時(shí)代;2010年19期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 丁義明;葛新元;方福康;;一類相容風(fēng)險(xiǎn)度量[A];Data Analysis, Econo-physics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

2 許文坤;張衛(wèi)國(guó);陸文可;;基于蒙特卡羅方法的可轉(zhuǎn)債模糊風(fēng)險(xiǎn)度量[A];第十三屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

3 毛二萬(wàn);;不完全市場(chǎng)中的定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)度量與套期保值[A];中國(guó)數(shù)學(xué)力學(xué)物理學(xué)高新技術(shù)交叉研究學(xué)會(huì)第十二屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

4 彭錦;;不確定理論與風(fēng)險(xiǎn)理論[A];第四屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2010年

5 周愛霞;張行南;夏達(dá)忠;;洪災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)度量方法研究[A];2007重大水利水電科技前沿院士論壇暨首屆中國(guó)水利博士論壇論文集[C];2007年

6 李敬;;基于風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)部控制體系構(gòu)建研究[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)高等工科院校分會(huì)2007年學(xué)術(shù)年會(huì)暨第十四屆年會(huì)論文集[C];2007年

7 李良;戎凱;;基于風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的大型工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量方法研究[A];系統(tǒng)工程與和諧管理——第十屆全國(guó)青年系統(tǒng)科學(xué)與管理科學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2009年

8 孟志青;虞曉芬;高輝;蔣敏;;基于條件風(fēng)險(xiǎn)值CVaR模型的房地產(chǎn)組合投資的風(fēng)險(xiǎn)度量與策略[A];第八屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

9 蔣敏;孟志青;;基于動(dòng)態(tài)CVaR模型的證券組合投資的風(fēng)險(xiǎn)度量與控制策略[A];第四屆全國(guó)決策科學(xué)/多目標(biāo)決策研討會(huì)論文集[C];2007年

10 孫濤;;上市公司要約收購(gòu)溢價(jià)補(bǔ)償及風(fēng)險(xiǎn)度量方法研究[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2006年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（下冊(cè)）[C];2006年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 肖軍;風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VAR)[N];國(guó)際商報(bào);2005年

2 南華期貨公司課題組;企業(yè)套期保值風(fēng)險(xiǎn)度量與控制[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

3 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心 高能斌;金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)度量及管理[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

4 王紹林;淺析商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理和防范[N];金融時(shí)報(bào);2010年

5 李宙雷;基于GARCH模型的國(guó)內(nèi)燃油期貨風(fēng)險(xiǎn)度量研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

6 南華期貨研究所 陳彤　李曉萍;基于VaR方法對(duì)原油和黃金市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)度量研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

7 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行外匯交易員 張志剛;日元在震蕩中下行[N];華夏時(shí)報(bào);2009年

8 同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 王樹娟;證券投資基金變動(dòng)投資組合研究[N];證券日?qǐng)?bào);2004年

9 第一證券 樓棟;二次漲升逐步展開[N];證券日?qǐng)?bào);2006年

10 華物期貨董事長(zhǎng)、安徽大學(xué)兼職教授 諶正平 安徽大學(xué)教授 佘傳奇;VaR技術(shù)在股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用[N];期貨日?qǐng)?bào);2007年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 洪江;客觀的風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)偏好相關(guān)研究[D];浙江大學(xué);2011年

2 徐玉紅;模型不確定性下的風(fēng)險(xiǎn)度量與資產(chǎn)定價(jià)[D];山東大學(xué);2013年

3 豐吉闖;商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

4 田德建;Knight不確定金融投資決策與風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];中國(guó)礦業(yè)大學(xué);2013年

5 毛甜甜;風(fēng)險(xiǎn)度量和濃度的二階逼近以及風(fēng)險(xiǎn)厭惡的刻畫[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

6 陳麗娟;中國(guó)開放式基金組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量[D];東華大學(xué);2011年

7 陳漢利;中國(guó)電力結(jié)構(gòu)及其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];湖南大學(xué);2011年

8 郭德維;銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量與管理研究[D];天津大學(xué);2009年

9 陳燈塔;風(fēng)險(xiǎn)度量與組合投資新方法——雙側(cè)部分矩模型[D];廈門大學(xué);2001年

10 呂文華;聚合風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)濃度的二階展開[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2013年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 蘇晨;推廣的G-期望的表示[D];山東大學(xué);2010年

2 王露璐;中國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)度量方法研究——VaR在中國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[D];西南石油學(xué)院;2004年

3 關(guān)茹;國(guó)有商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量與管理研究[D];華東理工大學(xué);2011年

4 張俊杰;商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量及控制研究[D];西南大學(xué);2011年

5 尹志軍;工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)度量與模擬及收益優(yōu)化模型研究[D];河北工業(yè)大學(xué);2002年

6 楊帥國(guó);基于VAR風(fēng)險(xiǎn)度量的Markowitz投資組合模型[D];海南師范大學(xué);2011年

7 李麗;基于VaR的我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];上海師范大學(xué);2011年

8 徐凌峰;我國(guó)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)的度量研究[D];浙江大學(xué);2003年

9 侯敏;我國(guó)股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

10 羅會(huì)華;風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量方法及其應(yīng)用研究[D];中南大學(xué);2005年

，

本文編號(hào)：1037903